معامله گرانی که معتقدند بیت کوین به بالای ۲۰۰۰۰ دلار می رسد، می توانند از این استراتژی گزینه های کم ریسک برای اجرای یک شرط بندی بلندمدت صعودی استفاده کنند.
بیت کوین در اواسط سپتامبر وارد کانال صعودی شد و به فعالیت های جانبی نزدیک به ۱۹۵۰۰ دلار ادامه داد. به دلیل ماهیت صعودی ساختار فنی و کاهش فشار فروش از سوی ماینرهای مشکل دار، تحلیلگران انتظار افزایش قیمت را در چند ماه آینده دارند.
قیمت بیت کوین/دلار در FTX. منبع: TradingView
تحلیلگر مستقل el_crypto_prof @خاطرنشان کرد که قیمت بیت کوین یک “الگوی معکوس ۳-۲-۱” را در یک بازه زمانی روزانه تشکیل می دهد و اشاره می کند که ۲۰,۰۰۰ دلار می تواند به زودی به پشتیبانی تبدیل شود.
تحلیلگران بنیادی همچنین این اقدام جانبی را به شرکت های مشکل دار استخراج بیت کوین نسبت می دهند. به عنوان مثال، Stronghold Digital Mining یک تجدید ساختار بدهی را در ۱۶ آگوست اعلام کرد که شامل بازگشت ۲۶۰۰۰ ماینر بود.
یکی از ماینرهای عمومی، Core Scientific، به اندازه۱۲۰۰۰ بیت کوین را بین ماه می تا جولای فروخت، در حالی که شرکت های استخراج عمومی ۲۰۰ درصد از تولید بیت کوین خود را فروختند. @StoneysGhoster یکی از علاقه مندان به بیت کوین اضافه می کند که این اهرم بیش از حداست که باعث فروش اجباری شده است، نه فعالیت ماینینگ.
صرف نظر از حالت پایه برای بهبود قیمت بیت کوین به بالای ۲۰۰۰۰ دلار، سرمایه گذاران از تاثیر سقوط احتمالی بازار سهام می ترسند زیرا بانک های مرکزی همچنان به افزایش نرخ بهره برای مهار تورم ادامه می دهند.
با در نظر گرفتن عدم قطعیت مداوم ناشی از عوامل اقتصاد کلان، استراتژی که سودهایی را در محدوده ۲۱۰۰۰ تا ۲۸۰۰۰ دلار به همراه دارد در حالی که ضررهای زیر ۱۹۰۰۰ دلار را محدود می کند، محتاطانه ترین به نظر می رسد. از این نظر، بازارهای آپشن انعطاف پذیری بیشتری برای توسعه استراتژی های سفارشی فراهم می کنند.
برای به حداکثر رساندن بازده، سرمایه‌گذاران می‌توانند استراتژی گزینه‌های Iron Condor را در نظر بگیرند که برای یک نتیجه صعودی کمی کج شده است. اگرچه گزینه فروش این امتیاز را به خریدار خود می دهد که در آینده دارایی را با قیمت ثابت بفروشد – فروش این ابزار باعث افزایش قیمت می شود.
گزینه های بیت کوین بازده استراتژی منحرف شده کندور آهنی. منبع: Deribit Position Builder
مثال بالا با استفاده از گزینه های BTC 25 نوامبر در Deribit تنظیم شده است. برای شروع معامله، خریدار باید ۱ قرارداد از ۲۳۰۰۰ دلار تماس را کوتاه (فروش) کند و گزینه‌های اختیاری قرار دهد. سپس، خریدار باید این روش را برای گزینه های ۲۵۰۰۰ دلاری تکرار کند.برای محافظت در برابر تغییرات شدید قیمت، از گزینه فروش ۱۹۰۰۰ دلاری استفاده شده است. در نتیجه، بسته به قیمت پرداخت شده برای قراردادهای باقیمانده، ۲.۶ قرارداد ضروری خواهد بود.
در نهایت، اگر قیمت بیت کوین به بالای ۳۲۰۰۰ دلار برسد، خریدار باید ۱.۶ قرارداد اختیار خرید برای محدود کردن ضرر احتمالی استراتژی به دست آورد.
حداکثر سود ۲ برابر بیشتر از ضرر احتمالی است
حتی اگر تعداد قراردادها در مثال بالا حداکثر سود ۰.۳۰ بیت کوین (۵۷۰۰ دلار) و ضرر احتمالی ۰.۱۳۵ بیت کوین (۲۵۶۰ دلار) را هدف قرار دهد، اکثر صرافی های مشتقه سفارشات کمتر از ۰.۱۰ قرارداد را می پذیرند. در نتیجه، اگر بیت کوین در ۲۵ نوامبر بین ۲۰۰۰۰ تا ۲۹۶۰۰ دلار (+۵۶%) معامله شود، این استراتژی سود خالص را به همراه خواهد داشت.
حداکثر سود خالص بین ۲۳۰۰۰ تا ۲۵۰۰۰ دلار رخ می دهد که بازدهی بیش از دو برابر بیشتر از ضرر احتمالی دارد. علاوه بر این، با ۳۵ روز تا تاریخ انقضا، این استراتژی بر خلاف معاملات آتی که با ریسک انحلال ذاتی همراه است، به دارنده آرامش خاطر می دهد.
