ایالات متحده شاهد “جهش تورم” جدید خواهد بود – ۵ چیز که باید در بیت کوین در این هفته بدانید

بیت کوین سال ۲۰۲۳ را با غوغایی آغاز می کند زیرا نوسانات وجود ندارد و نکات قیمت بیت کوین به نفع نزولی های جدید است.

بیت کوین هفته اول سال ۲۰۲۳ را در مکانی غیر الهام بخش آغاز می کند، زیرا نوسانات در کنار معامله گران باقی می ماند.

پس از شکست در تعطیلات کریسمس و سال جدید، قیمت بیت کوین در محدوده باریکی قفل شده است.

بیت کوین با زیان سالانه نزدیک به ۶۵ درصد در سال ۲۰۲۲، مسلماً شاهد یک سال نزولی کلاسیک بوده است، اما در حال حاضر، تعداد کمی فعالانه بهبودی را پیش بینی می کنند.

وضعیت برای افراد معمولی که به دنبال محرک‌های کلان با حسن نیت فدرال رزرو ایالات متحده و تأثیر سیاست اقتصادی بر قدرت دلار هستند، پیچیده است.

قبل از بازگشت وال استریت در ۳ ژانویه، کوین تلگراف نگاهی به عوامل موثر در عملکرد قیمت بیت کوین در هفته آینده و بعد از آن دارد.

معامله‌گران بیت‌کوین از پایین‌ترین قیمت‌های جدید در بحبوحه کاهش قیمت می‌ترسند

دارندگان بیت کوین ممکن است آرزوی نوسان داشته باشند، اما داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهند که تاکنون، قیمت بیت‌کوین به‌طور مشخصی در حالت کما باقی مانده است.

به نظر می رسد هیچ چیز – معاملات کریسمس با حجم کم، بسته شدن شمع سه ماهه و سالانه و حتی چاپ داده های کلان قبل از آن – نمی تواند وضعیت موجود را تغییر دهد.

همانطور که کوین تلگراف گزارش داد، نوسانات بیت کوین حتی توانسته است طبق شاخص نوسان تاریخی بیت کوین (BVOL) در آستانه پایان سال به پایین ترین حد خود برسد.

نمودار شمعی ۱ هفته ای شاخص نوسان تاریخی بیت کوین (BVOL)

 

بنابراین، با نگاهی به آینده، معامله گران در مورد آنچه که برای بیت کوین/دلار آمریکا وجود دارد محافظه کار هستند، زیرا نشانه هایی از یک تغییر اساسی به طور کامل در رفتار بازار وجود ندارد.

“برای اینکه همه دوباره صعودی شوند، به یک پمپ کوچک مقاومت نیاز است. این همان تله گاو نر در تمام سال ۲۰۲۲ اتفاق افتاده است، اما مردم یاد نمی‌گیرند.”

 

نمودار مشروح BTC/USD

 

نظرات او در کنار یک تغییر اندک به سمت بالا برای بیت کوین بود که برای اولین بار در چند روز گذشته از ۱۶۷۰۰ دلار گذشت.

نمودار شمع ۱ ساعته BTC/USD (Bitstamp)

آن‌ها توسط معامله‌گر و تحلیل‌گر محبوب پنتوشی منعکس شد، که به همین ترتیب ۱۲۰۰۰ دلار را به عنوان منطقه پشتیبانی کلیدی برای بیت‌کوین برای بازبینی مجدد از نظر حجم در بازه‌های زمانی بالاتر معرفی کرد.

نمودار مشروح BTC/USD

در همین حال، تونی گینا، تحلیلگر همکار، بار دیگر در کف ۱۱۰۰۰ تا ۱۴۰۰۰ دلاری برای BTC/USD دو برابر شد.

تفسیر توییتر در اول ژانویه تایید کرد: «انتظار می‌رود طی ۲ تا ۳ ماه به همه این سطوح برسد».

مایکل بری هشدار داد که تورم باز خواهد گشت

در حالی که یک هفته دیگر تا چاپ شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) برای بازدید دسامبر باقی مانده است، اولین روزهای ژانویه در مورد کاتالیزورهای کلان قیمت BTC نسبتا آرام است.

با این حال، این بدان معنا نیست که چیزی برای بررسی وجود ندارد، زیرا شاخص مدیران خرید (PMI) و داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی همه در هفته آینده انتظار می‌رود.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، روند در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت همچنان روند کاهشی تورم است که به نوبه خود به دارایی‌های ریسک فضایی برای مانور می‌دهد.

فدرال رزرو هنوز نشان نداده است که بر روی افزایش نرخ بهره متمرکز خواهد شد، علیرغم اینکه سرعت این افزایش ها در حال کاهش است. به محض ورود این سیگنال ها، احساسات پیرامون ریسک پذیری به طور قابل توجهی تقویت می شود.

نمودار احتمالات نرخ هدف فدرال رزرو

 

فدرال رزرو صورتجلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) خود را در ۴ ژانویه منتشر خواهد کرد و راهنمایی روشنی در مورد سیاست های آینده ارائه می کند.

با این حال، برای مایکل بری، سرمایه گذار «بیگ شورت»، حتی آن سناریوی سهل گیرانه تر، پایان ماجرای تورم نیست.

«تورم به اوج خود رسید. اما این آخرین اوج این چرخه نیست،» او در توییتی در ۲ ژانویه هشدار داد:

“ما احتمالا شاهد کاهش CPI، احتمالا منفی در دوم ماه ۲۰۲۳ و ایالات متحده در رکود با هر تعریفی خواهیم بود. فدرال رزرو کاهش خواهد داد و دولت تحریک خواهد کرد. و یک جهش تورم دیگر خواهیم داشت. سخت نیست.”

نتایج سیاست فدرال رزرو برای عملکرد بازار سهام در سال ۲۰۲۲ واضح بوده است، به عنوان مثال، S&P 500 سال را ۱۰۰۰ واحد کمتر از بسیاری از برآوردهای محبوب به پایان رساند.

در حالی که بازارها در انتظار اولین روز معاملاتی وال استریت در سال ۲۰۲۳ هستند، شاخص دلار آمریکا در حال حاضر با مشکل مواجه شده است که می تواند اولین پوشش نقره ای سال برای دارایی های رمزنگاری باشد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) در حال حاضر از طریق حمایت بدون چالش برای بیش از شش ماه، در حال سقوط است و پس از آن سطح ۱۰۰ امتیازی دوباره وارد می شود.

کالوم توماس، بنیانگذار و سرپرست تحقیقات مرکز تحقیقات کلان Top Down Charts، خلاصه می‌کند: «بازارها: DXY در آستانه شکست دوباره، بازدهی ۱۰ ساله به مقاومت، نفت خام WTI به مقاومت بازگشت، طلا در مقاومت متوقف شد، سهام در آب پایین رفت.» در بخشی از نظرات توییتر در روز.

نمودار شمعی ۱ هفته ای شاخص دلار آمریکا (DXY)

 

مشکل به دلیل افت در میان داده‌های نرخ هش بد

در دنیای بی‌حرکتی مبانی بیت‌کوین، طبق روال عادی سال شروع می‌شود.

تعدیل سختی آتی بیت کوین که قرار است در ۳ ژانویه انجام شود، سودهای دو هفته قبل از آن را از بین خواهد برد، به این نشانه که ماینرها تحت فشار عملکرد قیمت بیت کوین قرار دارند.

بر اساس داده‌های BTC.com، پس از افزایش ۳.۲۷ درصدی در ۱۹ دسامبر، سختی این هفته به میزان ۳.۵ درصد کاهش خواهد یافت، بنابراین نمی‌توان رکوردهای جدید تاریخی را ثبت کرد.

 

نمای کلی مبانی شبکه بیت کوین

داده‌های دشواری به خودی خود بینش جالبی از سلامت بیت‌کوین «زیر سرپوش» ارائه می‌کند – علیرغم نگرانی‌ها در مورد ثبات مالی ماینرها، رقابت برای یارانه‌های بلوکی همچنان بالاست.

با این اوصاف، داده‌های اواخر دسامبر تصویری تلخ را برای شرکت‌کنندگان متوسط شبکه ثبت کرد، با نرخ هش – تخمینی از کل قدرت پردازش اختصاص داده شده به استخراج – به پایین‌ترین سطح خود در سال رسید.

چارلز ادواردز، بنیانگذار سرمایه‌گذاری Capriole، در آن زمان اظهار داشت: «این بی‌رحمانه‌ترین تسلیم استخراج‌کننده بیت‌کوین از سال ۲۰۱۶ و احتمالاً تا کنون است.»

تسلیم روبان‌های هش کمترین میزان هش بیت کوین را در سال ۲۰۲۲ به خود اختصاص داده است، زیرا ماینرها تحت فشار شدید حاشیه‌های فشرده در سطح جهانی ورشکسته شده‌اند و نمی‌پردازند.

نمودار حاشیه نویسی روبان هش بیت کوین

نمودار همراه نشان می دهد که نشانگر هش ریبون بیت کوین وارد منطقه دیگری می شود که در آن ماینرها به طور انبوه نرخ هش را خاموش می کنند. یک رویداد مشابه در ژوئیه ۲۰۲۲ و یک سال قبل از آن اتفاق افتاد.

همانطور که کوین تلگراف گزارش داد، شرکت های استخراج عمومی بیت کوین نیز همچنان این فشار را احساس می کنند و Core Scientific وام ورشکستگی موقت نزدیک به ۴۰ میلیون دلار از طلبکاران از جمله بلک راک دریافت می کند.

عرضه BTC به خواب می رود

از آنجایی که بی‌ثباتی برای هفته‌ها متوالی در بیت کوین وجود ندارد، انگیزه کمی برای فروش در میان دارندگان سهام وجود دارد.

آخرین داده‌های زنجیره‌ای از این نظریه پشتیبانی می‌کنند، با دور ماندن دلالان، عرضه BTC به طور فزاینده‌ای خاموش می‌شود.

بر اساس گزارش شرکت تجزیه و تحلیل زنجیره ای Glassnode، میزان عرضه ثابت در کیف پول آن در پنج تا هفت سال گذشته به بالاترین حد خود از ژانویه ۲۰۱۸ رسیده است.

آخرین عرضه BTC نمودار ۵-۷ سال پیش فعال بود

این روند در بیشتر سال گذشته برقرار بوده است، زیرا کسانی که بیت کوین را در چرخه نصف گذشته خریداری کرده اند، شاهد بازگشت قیمت خرید خود هستند.

با بالا رفتن سن عرضه، حجم سکه‌هایی که بر مبنای کوتاه‌مدت حرکت می‌کنند نیز کاهش می‌یابد، که نشان‌دهنده عدم وجود معاملات سوداگرانه است.

Glassnode تأیید می کند که مقدار عرضه بیت کوین آخرین بار بین سه تا شش ماه پیش فعال بوده است. عرضه فعال بین سه تا پنج سال پیش در حال حاضر به پایین ترین حد یک ساله رسیده است.

آخرین بار عرضه BTC نمودار ۳-۶ ماه پیش فعال بود

منبع تحلیلی Stockmoney Lizards در پایان ماه گذشته به داده‌های خواب مشابه پاسخ داد: «تامین مجدداً کمیاب می‌شود».

نمودار همراه رابطه بین عرضه غیرفعال و بالا و پایین های کلان را برای عملکرد قیمت بیت کوین نشان می دهد.

نمودار مشروح BTC/USD

احساسات در سرزمین هیچکس

در نشانه‌ای مشابه که بسیاری از فعالان بازار به سادگی نمی‌دانند در مورد آینده کریپتو چه احساسی داشته باشند، احساسات نه اینجا و نه آنجا وجود دارد.

این یکی از خوانش‌های سنجش احساسات محبوب، شاخص ترس و طمع رمزنگاری است، که به گشت و گذار در قلمروی درست بالاتر از «ترس شدید» ادامه می‌دهد.

داستانی که در حال حاضر بیشتر دوره پس از سقوط FTX را مشخص می کند، به نظر می رسد که احساسات در مورد اینکه واقعاً وضعیت ارزهای دیجیتال چقدر بد است گیج شده است.

از میان پنج گروه احساسی شاخص، تنها «ترس» در هفته‌های اخیر دوام آورده است و آخرین سفر عمیق‌تر به «ترس شدید» در اواخر نوامبر انجام شد.

همانطور که کوین تلگراف در یک راهنمای اختصاصی توضیح داده است، Fear & Greed می تواند بینش های کلیدی را در مورد فعالیت بازار بر اساس رفتار سرمایه گذار ارائه دهد. در سال ۲۰۲۲، به پایین ترین سطح ۶/۱۰۰ رسید، امتیازی که به ندرت در طول عمر بیت کوین دیده می شود.

دانیل چئونگ، یکی از بنیانگذاران شرکت سرمایه گذاری Syncacy Capital، در یک موضوع توییتری در ژانویه به این نتیجه رسید: «علیرغم سال ۲۰۲۲ وحشیانه برای ارزهای دیجیتال از نظر احساسات، من هرگز در بلندمدت این صنعت از منظر اصولی هیجان‌زده نبودم. »

شاخص ترس و طمع رمزنگاری شده