چرا قیمت بیت کوین امروز کاهش یافته است؟

قیمت بیت کوین امروز پس از آن که داده های جدید تورم در ایالات متحده باعث تعجب سرمایه گذاران را در مورد اینکه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا چه زمانی ادامه خواهد داشت شده است، کاهش یافته است.

حرکت صعودی که بیت کوین را به پیش برد به نظر می رسد قیمت در ابتدا در ۱۶ و ۲۰ فوریه به پایین ترین حد در سال ۲۰۲۳ یعنی ۲۵۰۰۰ دلار کاهش یافته است.

به نظر می رسد توقف حرکت صعودی به داده های تورم بالاتر از حد انتظار ایالات متحده، احتمال ادامه افزایش نرخ بهره بالاتر توسط فدرال رزرو و حجم زیادی از نقدینگی های طولانی مرتبط است.

انقباض قیمت بیت کوین به دنبال کاهش در سطح بازار رخ می دهد و تحلیلگران نگران هستند که بازار ارزهای دیجیتال همچنان با خطرات قابل توجهی از تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده مواجه باشد.

بیایید نگاهی دقیق تر به عوامل موثر بر قیمت بیت کوین امروز بیندازیم.

سقوط سهام بر اساس داده های تورم بالا

پس از انتشار گزارش مخارج مصرف شخصی (PCE) توسط دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) در ۲۴ فوریه که نشان داد تورم در ژانویه نسبت به سال قبل ۵.۴ درصد افزایش یافته بود، سهام و بیت کوین سقوط کردند.

تورم اصلی، که یکی از ابزارهای مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم است، در مقایسه با ژانویه ۲۰۲۲، ۴.۷ درصد افزایش داشت.

شاخص قیمت PCE 

در حالی که همبستگی بین بیت کوین و سهام در ۲۲ فوریه به پایین ترین سطح خود از سال ۲۰۲۱ رسیده است، قیمت بیت کوین همچنان با سهام و بازار سهام مرتبط است.

سرمایه گذاران قبلاً نگرانی های شدید خود را در مورد رکود بالقوه آتی در اقتصاد ایالات متحده ابراز کرده اند.

بیت کوین، شاخص داو جونز، نزدک و اس اند پی ۵۰۰

در حالی که برخی از تحلیلگران بر این باورند که قیمت فعلی بیت کوین نشان دهنده یک فرصت خرید نسلی در سطوح فعلی است، برخی دیگر معتقدند همبستگی نزدیک بیت کوین با شاخص دلار آمریکا (DXY) و سهام توسط ضعف قیمت برای حفظ سطح ۲۴۰۰۰ دلار منعکس شده است.

قیمت بیت کوین به انتظار اجماع بازار مبنی بر اینکه تورم هنوز تحت کنترل نیست، واکنش نشان می دهد که فدرال رزرو را به ادامه افزایش نرخ بهره سوق می دهد.

افزایش نرخ بهره در ایالات متحده و خارج از کشور بر قیمت بیت کوین تاثیر می گذارد

گزارش PCE ابزار مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم است و با توجه به اینکه پاول، رئیس فدرال رزرو همچنان قصد دارد به تورم کلی ۲ درصد برسد، انتظار می رود که نرخ بهره افزایش بیشتری داشته باشد.

تورم عاملی تعیین کننده در افزایش نرخ بهره بوده است. به منظور مبارزه با تورم، رئیس پاول ممکن است نتواند استراتژی افزایش تهاجمی نرخ بهره را تغییر دهد.

گزارش PCE بازار را به این گمانه زنی سوق می دهد که امکان افزایش ۰.۵ درصدی نرخ بهره در نشست FOMC در ۲۲ مارس وجود دارد.

احتمال افزایش نرخ منبع

با توجه به تورم مداوم، برخی تحلیلگران بر این باورند که بیت کوین در زمستان سردی قرار دارد و قیمت همچنان شاهد نوساناتی است که منجر به FOMC می شود.

در ۲۴ فوریه، در یک بازه زمانی ۵ ساعته، بیش از ۹۵ میلیون دلار سود بیت کوین نقد شد. زمانی که لانگ های بیت کوین بدون فشار خرید ناشی از حجم معاملات نقد شوند، قیمت بیت کوین به طور منفی تحت تاثیر قرار می گیرد.

در حالی که تسهیلات پولی اخیر چین ۹۲ میلیارد دلار نقدینگی به اقتصاد چین تزریق کرد، اما مانع از انحلال طولانی مدت BTC نشد.

انحلال بیت کوین

آیا شانسی برای تغییر مسیر قیمت بیت کوین وجود دارد؟

در ۲۳ و ۲۴ ژانویه، بازار آتی بیت کوین شاهد انحلال ۲۳۰ میلیون دلاری در موقعیت های خرید بود.

این فشار بیشتر بر قیمت بیت کوین وارد کرد. زمانی که لانگ های بیت کوین بدون فشار خرید ناشی از حجم معاملات نقد شوند، قیمت بیت کوین به طور منفی تحت تاثیر قرار می گیرد.

حجم روزانه واقعی BTC-USD

افزایش اخیر در حجم معاملات بیت کوین می تواند به دلیل حذف کارمزد معاملات توسط Binance باشد. Vetle Lunde، تحلیلگر ارشد در Arcane Research بر اساس داده ها فرض کرد که:

با این حال، پس از حذف کارمزدهای معاملاتی توسط بایننس، حجم همچنان روی بایننس متمرکز است. حجم معاملات در سایر صرافی‌های نقطه‌ای پایین‌تر از اوج‌های ژانویه یعنی ۶۸۰ میلیون دلار است، زیرا حجم بایننس همچنان ۹۵ درصد از حجم روزانه بیت‌کوین را تشکیل می‌دهد.

اگر چنین باشد، به این معنی است که فشار خرید زیادی برای نقدینگی های طولانی بیت کوین وجود ندارد که منجر به نزول بیشتر شود.

و با اقدامات اخیر کمیسیون بورس و اوراق بهادار ( SEC ) علیه بایننس، دارایی های بیشتری از صرافی ها جریان می یابد .

به نظر نمی رسد که عدم قطعیت های کوتاه مدت در بازار ارزهای دیجیتال چشم انداز بلندمدت سرمایه گذاران نهادی را تغییر داده باشد.

به گفته رابین وینس، مدیر عامل BNY Mellon، نظرسنجی انجام شده توسط این بانک نشان داد که ۹۱ درصد از سرمایه گذاران نهادی علاقه مند به سرمایه گذاری در دارایی های توکن شده در سال های بعد بودند.

CME، ابزاری پیشرو برای سرمایه گذاران نهادی برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض بیت کوین، در سال ۲۰۲۳ شاهد رشد تسلط خود بود. علاقه باز به آینده بیت کوین CME از ۱۷ فوریه ۸۰۰۰ BTC افزایش یافته است.

سود باز معاملات آتی CME BTC

داده‌ها نشان می‌دهند که گزینه‌های CME BTC نیز اکثریت علاقه باز بیت‌کوین را نشان می‌دهند.

حق بیمه های آتی در حال افزایش است.

پایه CME روی ۸.۷ درصد قرار دارد، بالاترین رقم از نوامبر ۲۰۲۱، و با ارزش معاملات آتی فراساحلی ۶.۳ درصد معامله می شود.

CME همچنین ۶۸.۲ درصد از بازار آتی بیت کوین را بدون احتساب سود به خود اختصاص داده است. سلطه آتی فراساحلی به طور پیوسته در طول سال کاهش یافته است.

در کوتاه‌مدت، نگرانی‌ها با تأثیر مستقیم قیمت بیت‌کوین تحت تأثیر رویدادهای کلان اقتصادی بالاست و همچنین احتمال دارد که افزایش نرخ بالقوه در FOMC بعدی نیز تأثیری بر قیمت بیت‌کوین داشته باشد.

در بلندمدت، فعالان بازار همچنان انتظار دارند که قیمت بیت‌کوین افزایش یابد، به‌خصوص که بانک‌ها و مؤسسات مالی بیشتری حتی در میان هرج و مرج ظاهراً به پول نقد دیجیتال برای مقاصد تسویه حساب روی می‌آورند.