ایجاد جریان اصلی وام‌دهی کریپتو: چگونه این پلتفرم موانع DeFi را می‌شکند

مسائل انحلال و وثیقه اضافی همچنان چالش های اصلی در فضای DeFi هستند، اما این پروتکل لایه-۱ تلاش می کند تا وضعیت موجود را به چالش بکشد.

از زمان ظهور، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با ارائه دسترسی و کنترل، امور مالی را متحول کرده است. وام‌دهی کریپتو یکی از حیاتی‌ترین موارد استفاده در DeFi است که به دارندگان کریپتو امکان می‌دهد بدون واسطه، دارایی‌های خود را وام داده و وام بگیرند، بنابراین دسترسی به خدمات مالی را دموکراتیک می‌کند.

چالش های پیش روی DeFi

موقعیت ممتاز پروتکل های وام دهی در DeFi توسط سه بازیگر برجسته در این زیربخش تأکید شده است: Aave ، JustLend و Compound .

این پلتفرم‌ها روی هم دارای بیش از ۱۲ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL) هستند – حدود ۲۳ درصد از کل TVL 50 میلیارد دلاری DeFi تا اواسط ژوئیه ۲۰۲۳. این اعداد پتانسیل و علاقه بسیار زیادی به وام‌های غیرمتمرکز را نشان می‌دهند.

با این وجود، وام دهی DeFi هنوز با چالش های حیاتی مواجه است. دو نگرانی اصلی، وثیقه بیش از حد و ریسک بالای انحلال است. این مشکلات به دلیل ماهیت نوآورانه وام دهی DeFi، که سیستم سنتی را به قیمت قربانی کردن پادمان های آن دور می زند، قریب الوقوع به نظر می رسد.

چگونه وثیقه‌گذاری بیش از حد و ریسک انحلال، وام‌گیرندگان را محروم کرده است

در DeFi، وام دهندگان می توانند از فرصت های بازدهی برای جستجوی بازده سخاوتمندانه استفاده کنند، که این بخش را جذاب می کند.

با این حال، طرف مقابل برای وام گیرندگان چندان روشن نیست. آن‌ها باید ارزش وثیقه‌ای بالاتر از مبلغ وامی که دریافت می‌کنند، بدهند، که آنها را در معرض خطرات مهم‌تری قرار می‌دهد.

این رویکرد ناشی از ماهیت غیرمتمرکز و غیرقانونی وام دهی DeFi است، که فاقد ارزیابی های مالی سنتی مانند امتیازات اعتباری یا اثبات درآمد برای ارزیابی نمایه ریسک وام گیرنده بالقوه است.

در نهایت، وام‌های DeFi بیش از حد وثیقه می‌شوند – وام‌گیرندگان ممکن است تنها ۵۰٪ یا ۶۰٪ از ارزش دارایی‌هایی را که به عنوان وثیقه قفل کرده‌اند، دریافت کنند.

قراردادهای آتی و دائمی این امکان را برای کاربران فراهم می کند که آستانه وثیقه بیشتری را به دست آورند، اما نکته منفی این است که معامله گران مالکیت دارایی ها را دریافت نمی کنند.

در حالی که وثیقه بیش از حد به طور قابل درک یک اقدام محافظتی است، خطر انحلال را از بین نمی برد، به خصوص با توجه به نوسانات بالای دارایی های رمزنگاری.

اگر قیمت یک ارز دیجیتال قفل شده به عنوان وثیقه به زیر یک آستانه تعیین شده کاهش یابد، پروتکل وام می تواند به طور خودکار یک رویداد انحلال را آغاز کند و در نتیجه ضرر احتمالی برای وام گیرنده را به همراه داشته باشد.

وام های رمزنگاری همچنان نقش اساسی در DeFi ایفا می کند، اما صنعت نیاز به توسعه مدل های قوی تر و وام گیرنده دارد. با پرداختن به این مسائل، بخش DeFi می تواند به محیطی تبدیل شود که وام گیرندگان در مورد وثیقه خود احساس امنیت بیشتری می کنند و باعث رشد بیشتر فضای وام دهی غیرمتمرکز می شود.

این پروتکل لایه ۱ شیوه های جدیدی را برای جذب وام گیرندگان معرفی می کند

چالش‌های موجود در وام‌دهی DeFi قابل توجه بوده‌اند و نیاز به راه‌حل‌های نوآورانه را افزایش می‌دهند که برخی از آنها امروزه در دسترس هستند.

پروتکل Nolus که به عنوان یک اکوسیستم لایه ۱ بر روی Cosmos SDK ساخته شده است، اخیراً محصول شاخص خود، DeFi Lease را معرفی کرده است که خطر انحلال و وثیقه سازی بیش از حد را کاهش می دهد.

محصول وام دهی Nolus قیمت دارایی انتخابی را قفل می کند و به وام گیرندگان کمک می کند تا از پتانسیل بازار بدون نیاز فوری به بازپرداخت سرمایه گذاری کنند.

به گفته تیم Nolus، پروتکل وام دهی DeFi با ارائه تامین مالی تا ۱۵۰ درصد در سرمایه گذاری اولیه، هنجارهای سنتی DeFi را مختل می کند و به طور قابل توجهی وثیقه اضافی را حداقل تا سه برابر در مقایسه با میانگین بازار کاهش می دهد.

در عین حال، Nolus به طور قابل توجهی نرخ های انحلال را در مقایسه با بازار کاهش می دهد و در نتیجه کاهش قابل توجهی در قیمت دارایی قفل شده در طول رکود احتمالی ایجاد می کند.

این محصول انحلال‌های جزئی را ارائه می‌کند تا نسبت وام به ارزش (LTV) کاربران را در سطوح مطمئن نگه دارد.

علاوه بر این ویژگی‌ها، Nolus هزینه‌های وام‌گیری رقابتی را نیز حفظ می‌کند. با نرخ بهره ثابت تعیین شده در زمان ایجاد قرارداد و هزینه های ناچیز مبادله، مقرون به صرفه بودن را تضمین می کند.

DeFi Lease Nolus همراه با سادگی رابط کاربری، فرآیندهای نصب ساده و حفظ مالکیت، به عنوان یک راه حل جامع برای مشکلات وام گیرندگان عمل می کند.

برای اطمینان از نقدینگی، Nolus به اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) در Cosmos دسترسی دارد و به آن امکان می‌دهد یک راه‌حل مبادله توکن داخلی ارائه دهد.

وام دهندگان فقط می توانند استیبل کوین ها را واریز کنند. این مفهوم حول محور استفاده از استیبل کوین ها به عنوان روش اصلی تامین مالی نقدینگی در استخرهای Nolus است که به وام دهندگان و وام گیرندگان خدمت می کند.

در حالی که محصول کریپتو وام دهی Nolus بازی را برای وام گیرندگان تغییر می دهد، هدف آن برآورده کردن نیازهای همه طرف های درگیر است. ایوان کوستوف، بنیانگذار Nolus توضیح داد:

«بازار پول پروتکل Nolus به گونه ای ایجاد شده است که همه ذینفعان در اکوسیستم را تشویق کند – از وام گیرندگانی که DeFi Lease را دریافت می کنند تا وام دهندگانی که به صورت غیرمتمرکز کوین های پایدار ارائه می دهند، تا سهامدارانی که ثبات زنجیره برنامه را تضمین می کنند و کاربران معمولی ارزهای دیجیتال.

مبادله و خرید دارایی در یک محیط زنجیره ای متقابل. همه این کارها با فناوری استخراج شده تا حد امکان دور از کاربر نهایی انجام می شود و بنابراین باعث پذیرش در صنعت می شود.»

به لطف DeFi Lease Nolus، کاربران می توانند از سهام خود برای قرض گرفتن بیشتر وجوه رمزنگاری استفاده کنند و در عین حال بدانند که ریسک انحلال به میزان قابل توجهی به حداقل کاهش می یابد.

پروتکل Nolus با مدل کسب و کار منحصر به فرد و رابط کاربر پسند خود، می تواند سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی بیشتری را به DeFi جذب کند و به تمرکززدایی به یک مورد استفاده اصلی کمک کند.

Nolus با فناوری اصلی خود قصد دارد به زنجیره ای واقعی تبدیل شود و به کاربران هر بلاک چین و کیف پولی اجازه دهد تا از بازار غیرمتمرکز پول غیرمتمرکز استفاده کنند و دسترسی و دسترسی خود را برای مخاطبان وسیع تری گسترش دهد.