سرمایه گذاری یکی از مهمترین موضوعاتی است که خانوارهای ایرانی در سال‌های اخیر در مورد آن فکر کرده‌اند. دلیل این اتفاق هم عمدتا ناشی از افزایش تورم در کشور و بالا رفتن چشمگیر قیمت کالاها و خدمات بوده است. با افزایش قیمت‌ها، قدرت خرید خانوارها مدام پایین‌تر رفته است و در نتیجه افراد به دنبال این رفته‌اند که گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری پیدا کنند تا سرمایه آنها دست کم تا حدودی از دستبرد تورم محفوظ بماند و دست کم قدرت خریدشان حفظ شود.
به این منظور هم افراد مختلف گزینه‌های متفاوتی را در نظر گرفته‌اند. این گزینه‌ها دامنه متنوعی دارند و برای افرادی با ریسک پذیری مختلف مناسب هستند. یکی از این گزینه‌ها صندوق درآمد ثابت است.
گزینه‌های درآمد ثابت برای افراد ریسک پذیر مناسب هستند و سود ثابت و مستمری به سرمایه گذاران خود می‌دهند. اما ویژگی این صندوق‌ها چیست و چه برتری نسبت به گزینه‌ای مانند بانک دارند؟ چرا و چه موقع صندوق درآمد ثابت بخریم؟ در ادامه به این پرسش‌ها پاسخ می‌دهیم.
چرا صندوق درآمد ثابت بخریم؟
بسیاری از افراد تمایلی به سرمایه گذاری در جاهایی ندارند که اصل سرمایه آنها به خطر بیفتد. این افراد می‌خواهند در جایی پولشان را قرار دهند که امنیت داشته باشد و علاوه بر آن، با نوسانات بازار ارزش آن کم نشود. به همین دلیل هم بسیاری از این قبیل افراد بانک را به عنوان گزینه‌ای برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنند.
اما انتخاب بانک به عنوان گزینه‌ای برای سرمایه گذاری با مشکلاتی همراه است. بانک‌ها معمولا قوانین خاص خود را دارند و برای کسانی که در آنها سپرده‌گذاری می‌کنند، شرایطی قرار می‌دهند.
به عنوان مثال، اگر در بانک سپرده یک ساله افتتاح کنید اما پیش از موعد به پولتان نیاز پیدا کنید، سود شما دیگر ۲۰.۵ درصد نیست بلکه با جریمه مواجه می‌شوید و سود شما بسیار پایین‌تر می‌آید. علاوه بر این، به طور کلی سود بانکی در برابر تورم پایین است. این دو موضوع جزو مسایلی هستند که در خصوص سرمایه گذاری در بانک وجود دارند.
به همین دلیل، برخی از سرمایه گذاران به سوی انتخاب سایر موارد می‌روند. یکی از موارد مشابه بانک، صندوق‌های درآمد ثابت هستند. صندوق‌های درآمد ثابت معایب بالا را ندارند. در واقع، سودی که صندوق‌های درآمد ثابت می‌پردازند از سود بانکی بالاتر است. علاوه بر این، صندوق‌های درآمد ثابت سود روزشمار می‌پردازند و اگر شما حتی پس از چند روز بخواهید پول خود را نقد کنید و صندوق درآمد ثابت خود را بفروشید، جریمه‌ای پرداخت نخواهید کرد و معادل همان تعداد روزی که پولتان در صندوق بوده، بازدهی دریافت خواهید کرد. این دو، دلایل خوبی هستند که چرا صندوق درآمد ثابت بخریم، هرچند علت‌های بیشتری برای انتخاب صندوق درآمد ثابت وجود دارند.
کاهش ریسک سرمایه گذاری، دلیل دیگری برای خرید صندوق درآمد ثابت
در بالا اشاره کردیم که صندوق‌های درآمد ثابت از بانک‌ها بهتر هستند. هرچند این صندوق‌ها هم در سال‌های اخیر از پس تورم چشمگیر برنمی‌آیند اما کاربردهای دیگری هم دارند. به عنوان مثال، از صندوق‌های درآمد ثابت برای کاهش ریسک پورتفوی سرمایه گذاری استفاده می‌شود. در واقع، اگر در سبد دارایی خود سهام یا طلا داشته باشید، خوب است بخشی از دارایی خود را نیز به صندوق‌های درآمد ثابت اختصاص دهید تا در صورت افت بازارها دست کم تا حدودی سرمایه شما محفوظ بماند. از جمله صندوق‌های درآمد ثابت مهم و معتبر، صندوق درآمد ثابت کیان است که در بازه یک ساله حداقل ۲۷ درصد سود موثر به سرمایه گذاران خود پرداخت می‌کند. این رقم بیش از میزانی است که بانک به ازای یک سال سپرده‌گذاری پرداخت می‌کند.
انواع صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت از نظر پرداخت سود به دو دسته تقسیم می‌شوند: صندوق‌هایی که در یک بازه زمانی سود توزیع می‌کنند و صندوق‌هایی که یکجا و پس از فروش واحدهای صندوق، اصل و سود پول را یکجا به حساب افراد واریز می‌کنند. صندوق ندای ثابت کیان از صندوق‌های دسته اول و صندوق درآمد ثابت کیان از دسته دوم صندوق‌های درآمد ثابت به حساب می‌آیند. علاوه بر این، صندوق‌ها از نظر نحوه معامله نیز به دو دسته صدور و ابطالی و قابل معامله در بورس تقسیم می‌شوند. صندوق ندای ثابت کیان، صدور و ابطالی است اما صندوق درآمد ثابت کیان جزو گزینه‌های قابل معامله به حساب می‌آید.
چه موقع صندوق درآمد ثابت بخریم؟
حالا که صندوق درآمد ثابت را معرفی کردیم، قصد داریم به این که چه موقع صندوق درآمد ثابت بخریم، برگردیم و به این سوال پاسخ دهیم. صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌های کم ریسک محسوب می‌شوند و در شرایطی خرید آنها بهتر است که تورم در کشور کنترل شده باشد یا دلار در بازار آزاد در برابر ریال افزایش پیدا نکند.
