مهم‌ترین چالشی که سرمایه‌گذاران با آن روبرو هستند، کسب بازدهی مناسب و حفظ ارزش سرمایه خود است. در ایران، بازارهای سرمایه‌گذاری متنوعی وجود دارند که می‌توان به بازار طلا، مسکن، بازار سرمایه، دلار و سایر بازارها اشاره کرد. اما بازار سرمایه به خاطر ویژگی‌های خاص خود جذابیت‌های بسیاری دارد که آن را از سایر بازارهای سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند.
یکی از این ویژگی‌ها، تنوع فرصت‌های سرمایه‌گذاری است. در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاران می‌توانند به طور همزمان در دارایی‌های مختلفی مانند سهام شرکت‌ها، گواهی سپرده کالایی، صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های سهامی و … سرمایه‌گذاری کنند.
آشنایی با بازار بورس
همانطور که گفته شد با سرمایه‌گذاری در بازار بورس، می‌توانید سرمایه خود را به‌صورت اصولی مدیریت کنید. قبل از شروع بحث درباره سرمایه‌گذاری در بازار بورس، لازم است بدانید که بورس چیست ؟ بورس، یک بازار مالی است که تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند. در این بازار، انواع اوراق بهادار مانند سهام، حق‌تقدم سهام، اوراق خزانه، گواهی‌های سپرده کالایی، اوراق مشتقه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری و …معامله می‌شوند.
تنوع گسترده اوراق بهادار موجود در بازار بورس، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا با توجه به تمایلات و استراتژی‌های خود، سرمایه خود را در بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند.
یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در بازار بورس، قابلیت کنترل و مدیریت ریسک است. زیرا با وجود اوراق بهادار متنوع در این بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند سرمایه خود را در انواع مختلفی از اوراق بهادار قرار داده و ریسک‌های مرتبط با سبد دارایی را کاهش دهند.
قبل از ورود به بازار سرمایه و شروع به سرمایه‌گذاری مستقیم، آشنایی با اصول مدیریت سرمایه و استراتژی‌های مناسب و آشنایی با روشهای تحلیل در بازار سرمایه امری بسیار ضروری است.
مدیریت سرمایه چیست؟
به طور کلی، مدیریت سرمایه به معنای استفاده از دانش و مهارت در سرمایه‌گذاری برای کنترل ریسک و کسب بازدهی حداکثری است. هرچند که استراتژی مدیریت سرمایه به طور کامل به عوامل مختلف و شرایط هر فرد بستگی دارد. به عنوان مثال، عواملی مانند میزان سرمایه، مدت زمان مورد نظر، هدف از سرمایه‌گذاری و … در تعیین استراتژی مدیریت سرمایه تاثیرگذار هستند.
انواع روش های تحلیل در بازار سرمایه کدام‌اند؟
آشنایی با انواع روشهای تحلیل برای فعالیت مستقیم در بازار سرمایه، بسیار مهم است. این آشنایی به افراد کمک می‌کند تا ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده و بازدهی مناسبی را کسب کنند.
در بازار سرمایه، روشهای تحلیلی مختلفی وجود دارند که به افراد کمک می‌کنند در فرایند سرمایه‌گذاری تصمیمات بهتری اتخاذ کنند. دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی از جمله این روش‌ها هستند که هر کدام از آنها ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند. افراد می‌توانند بر اساس علایق و اهداف سرمایه‌گذاری خود، بهترین روش را انتخاب کنند. در ادامه، با هر یک از این روش‌ها به طور دقیق‌تر آشنا خواهیم شد.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال روشی است که در بازارهای مالی برای پیشبینی رفتار آینده قیمت دارایی‌ها استفاده می‌شود. این روش بر مبنای بررسی الگوها و تغییرات قیمتی در نمودارها و اطلاعات قیمتی تمرکز دارد.
با استفاده از ابزارهای گوناگونی مانند خطوط روند، نمودارهای شمعی و شاخص‌های تکنیکال، سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند الگوها، روندها و نقاط ورود و خروج از معاملات را شناسایی کنند. هدف اصلی تحلیل تکنیکال، بهره‌برداری از تغییرات قیمتی و الگوهای قیمتی برای انجام تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری موفق‌تر و بهینه‌تر است.
افراد با استفاده از تحلیل تکنیکال از ابزارهای مختلفی مانند اندیکاتورها، اسیلاتورها، فیبوناچی‌ها، پرایس اکشن و … بهره می‌برند.
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یک فرایند است که به منظور ارزیابی ارزش واقعی سهام شرکت‌های مختلف استفاده می‌شود. این تحلیل بر مبنای اطلاعات موجود در صورت‌های مالی شامل میزان دارایی‌ها، بدهی‌ها، تولید و فروش و سایر جوانب مرتبط با عملکرد شرکت انجام می‌شود.
نسبت‌های مالی شرکت‌ها شامل نسبت جاری، نسبت آنی، نسبت وجه نقد و … است. این موارد به افراد کمک می‌کنند تا بتوانند وضعیت شرکت‌ها را با یکدیگر مقایسه کنند. همچنین، این نسبت‌ها نشانگر عملکرد مالی و توانایی شرکت در تأمین نیازهای مالی خود هستند.
در نهایت، با استفاده از انواع روش های تحلیل مالی ، سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند تا ارزش واقعی سهام را پیشبینی کنند. اگر ارزش ذاتی سهام بیشتر از قیمت معامله آن در بازار باشد، سهم به عنوان یک سهم ارزنده در نظر گرفته می‌شود. در مقابل، اگر ارزش ذاتی سهام کمتر از قیمت معامله در بازار باشد، قیمت آن سهم به عنوان یک سهم دارای حباب قیمتی در نظر گرفته می‌شود.
