پریمیوم معاملات آتی بیت کوین به بالاترین حد ۷ هفته اخیر رسید: آیا رالی پایدار است؟

بیت کوین در ۳ ژوئن ۲.۵% افزایش یافت و به ۶۹,۴۰۰ دلار رسید و این امید را ایجاد کرد که ممکن است سطح حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری را برای اولین بار در ۱۱ روز پس بگیرد.

این حرکت مثبت قیمت همزمان با افزایش قیمت آتی بیت کوین به بالاترین سطح خود در هفت هفته گذشته بود. اما این برای پایداری صعود بیت کوین به سمت ۷۰۰۰۰ دلار چه معنایی دارد؟

برخی از تحلیلگران بر این باورند که جهش اخیر قیمت بیت کوین تا حدی تحت تأثیر افزایش قابل توجه ۳۶ درصدی GameStop (GME) بوده است.

این افزایش سهام GameStop خاطرات احساسات ضد مالی سنتی ۲۰۲۱ را زنده کرد، زمانی که سرمایه گذاران خرد با هم متحد شدند تا وضعیت موجود را به چالش بکشند.

به نظر می رسد که این احساسات به بخش memecoin سرایت کرده است زیرا Floki 16.5٪، Dogwifhat (WIF) 9٪، و Bonk 7.5٪ افزایش یافت.

علاوه بر این، نظرات بانک فدرال رزرو نیل کشکاری از مینیاپولیس بر عدم قطعیت افزوده است.

این مقام فدرال رزرو اعلام کرد که به این زودی ها کاهش نرخ بهره را پیش بینی نمی کند و دلیل آن بیزاری شدید آمریکایی ها از تورم است.

این موضع، اگرچه بین مقامات فدرال رزرو عمومیت ندارد، اما برای بازار مسکن و سهام منفی تلقی می شود. در نتیجه، برخی از سرمایه گذاران به سرمایه گذاری های جایگزین مانند بیت کوین روی می آورند.

تنش های ژئوپلیتیک جهانی نیز در اقدام اخیر قیمت بیت کوین نقش داشته است. تصمیم استرالیا برای دستور به سرمایه گذاران چینی برای کاهش سهام خود، عدم اطمینان را در بازارهای جهانی افزایش داده است.

این حرکت با افزایش ۱ درصدی طلا و فروش در اوراق خزانه ایالات متحده همزمان شد و بازدهی ۵ ساله از ۴.۵۹ درصد در ۳۱ می به ۴.۴۲ درصد کاهش یافت.

حق بیمه آتی بیت کوین منعکس کننده تفاوت بین بازارهای مشتقات قراردادهای ماهانه و سطح نقدی در مبادلات عادی است.

معمولاً یک حق بیمه سالانه ۵ تا ۱۰ درصد (مبنا) برای جبران تسویه طولانی مدت رخ می دهد. در اصل، حق بیمه بالاتر نشان می دهد که معامله گران مایل به پرداخت بیشتر برای قراردادهای آینده هستند، که نشان دهنده احساسات صعودی است.

حق بیمه سالانه آتی ۳ ماهه بیت کوین

حق بیمه معاملات آتی ۳ ماهه بیت کوین به ۱۵ درصد افزایش یافت که بالاترین سطح در هفت هفته گذشته را نشان می دهد.

این نشان دهنده یک احساسات خوش بینانه محتاطانه در میان معامله گران است که برای جلوگیری از انحلال های آبشاری در طول نوسانات منفی غیرمنتظره قیمت ضروری است.

با این حال، برای استنباط اینکه آیا این احساسات صرفاً در بازارهای آتی وجود دارد یا خیر، باید گزینه‌های بیت کوین ۲۵ درصد شیب دلتا را تحلیل کرد.

شیب دلتا تقاضای نسبی برای گزینه های صعودی و نزولی را اندازه گیری می کند. انحراف منفی نشان دهنده تقاضای بالاتر برای گزینه های خرید است، در حالی که یک شیب مثبت نشان دهنده ترجیح گزینه های فروش است.

بازارهای خنثی معمولاً دارای انحراف دلتای -۷% تا +۷% هستند، بنابراین قیمت گذاری متعادلی را بین گزینه های خرید و فروش نشان می دهد.

گزینه های ۲ ماهه بیت کوین ۲۵ درصد شیب دلتا

توجه داشته باشید که متریک انحراف دلتای ۲۵ درصد در هفته گذشته نزدیک به -۳ درصد ثابت مانده است، که نشان می دهد معامله گران نسبت به حرکت کوتاه مدت قیمت بیت کوین بیش از حد خوشبین یا بدبین نیستند.

آخرین باری که گزینه‌های بیت‌کوین نشانه‌هایی از خوش‌بینی را نشان دادند در ۲۱ می بود، اما این مدت کوتاه بود زیرا غلبه بر مقاومت ۷۱۵۰۰ دلاری دشوار بود.

داده‌های اخیر به بازار سالم بیت‌کوین اشاره می‌کند که تقاضا توسط ترکیبی از عوامل از جمله ترس از رکود، عدم اطمینان ژئوپلیتیکی و احیای احساسات ضد مالی سنتی هدایت می‌شود.

معیارهای کلیدی مانند حق بیمه آتی بیت کوین و انحراف دلتای ۲۵ درصدی، خوش بینی محتاطانه را در میان معامله گران نشان می دهد و پایه ای پایدار برای افزایش قیمت بیشتر از ۷۰۰۰۰ دلار فراهم می کند.

توجه داشته باشید که این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.