پشت اصلاح در بازار سهام ایالات متحده چیست و چگونه ممکن است همچنان بر ارزهای دیجیتال تأثیر منفی بگذارد؟

شاخص S&P 500 طی دو روز گذشته کاهش ۲.۶ درصدی را تجربه کرد و سطح ۵۵۲۳ را در ۱۸ جولای آزمایش کرد.

این اصلاح سودهای دو هفته گذشته را از بین برد اما در آخرین ساعات معاملاتی پس از شرکت تولید تراشه های نیمه هادی تایوان (TSM) شاهد فعالیت خرید مناسبی بود.  (سود را بالاتر از توافق بازار گزارش کرد.)

روحیه سرمایه گذار به طور منفی تحت تأثیر قرار گرفت، که تا حدی توضیح می دهد که چرا بیت کوین و اتر در ۱۸ ژوئیه کاهش یافتند. درک دلایل افت بازار سهام ایالات متحده برای تعیین اینکه آیا ارزهای دیجیتال باید همبستگی مثبت را حفظ کنند ضروری است.

شاخص بیت کوین/دلار آمریکا (چپ) در مقابل معاملات آتی شاخص S&P 500 (راست)، ۱ ساعته

افزایش مطالبات بیکاری و نگرانی های اقتصادی

ترس از افزایش تورم به دلیل بدهی های ناپایدار دولتی ممکن است تأثیر منفی کوتاه مدتی داشته باشد، اما همچنین فرصتی را باز می کند زیرا سرمایه گذاران به دنبال دارایی های کمیاب جایگزین هستند.

با این حال، اگر سرمایه گذاران احساس کنند که اقتصاد در حال بدتر شدن است، به ویژه در بازار کار، معامله گران احتمالاً به دنبال حمایت از پول نقد و اوراق قرضه کوتاه مدت دولتی هستند.

در ۱۸ جولای، وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که مطالبات مستمر بیکاری در هفته منتهی به ۶ ژوئیه به ۱.۸۶۷ میلیون افزایش یافته است که بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۱ است.

این معیار بر تعداد افرادی که پس از یک هفته اولیه کمک دریافت می‌کنند، تمرکز می‌کند، بنابراین به عنوان نماینده‌ای برای استخدام عمل می‌کند. این داده ها به ویژه برای بازار املاک و مستغلات منفی است که به نوبه خود بخش مالی را در معرض خطر قرار می دهد.

به گزارش CRE Daily، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در ۹ ژوئیه به کمیته بانکداری سنای ایالات متحده گفت که بخش املاک تجاری خطرات عمده ای را، به ویژه برای بانک های کوچک با قرار گرفتن در معرض متمرکز به همراه دارد.

پاول بر اهمیت ارزیابی صادقانه و مدیریت ریسک‌های بانک‌ها تاکید کرد، زیرا انتظار می‌رود چالش‌های بخش تجاری به دلیل کار ترکیبی سال‌ها ادامه داشته باشد.

علاوه بر این، دقایقی از نشست ژوئن FOMC نشان داد که کیفیت اعتبار در ماه های آوریل و مه، به ویژه در بخش های اداری، هتل ها و خرده فروشی ها، با افزایش نرخ های معوقه، بدتر شد.

این سناریو تا حدی ضعف بخش بانکی را در ۱۸ جولای توضیح می دهد، به طوری که JP Morgan (JPM) 3.2٪ کاهش یافت، Wells Fargo (WFC) 2.8٪، و Bank of America (BAC) 2٪ کاهش یافت.

محدودیت های احتمالی صادرات فناوری بر بازارها تأثیر می گذارد

در همین حال، پس از گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه ایالات متحده در حال تجزیه و تحلیل قوانینی برای کنترل صادرات فناوری آمریکایی است، سهام‌های فناوری ایالات متحده تحت تأثیر منفی قرار گرفتند .

اگرچه تمرکز بر محدود کردن برتری چین در فرآیندهای ساخت تراشه است، اما چنین اقدامی میلیاردها دلار فروش را برای این شرکت‌ها کاهش می‌دهد.

۳.۱% سهام Advanced Micro Devices (AMD) کاهش یافت در حالی که ASML Holding (ASML) 2% کاهش یافت.

به گزارش بلومبرگ، جیم کوولو، رئیس تحقیقات سهام در گلدمن ساکس، هشدار داد که جنون سرمایه گذاری هوش مصنوعی (AI) ممکن است منجر به حباب اقتصادی شود.

کوولو خاطرنشان می‌کند که سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی بازده متوسطی را به همراه داشته است، مایکروسافت، گوگل و آمازون تنها ۷ درصد از رشد فروش خدمات ابری را به هوش مصنوعی نسبت می‌دهند.

با این حال، Covello نمی بیند که این به زودی اتفاق بیفتد، زیرا سرمایه گذاری های مداوم باعث افزایش سهام مانند Nvidia می شود.

دیوید بانسن، بنیانگذار و مدیر ارشد سرمایه گذاری در گروه Bahnsen، این احتیاط را تکرار می کند، از سهام های بزرگ فناوری اجتناب می کند، از تکرار رکود دات کام می ترسد و در صورت عدم واگذاری به موقع سرمایه گذاران، ضررهای قابل توجهی را پیش بینی می کند.

بلومبرگ به نظرسنجی انجام شده توسط Lucidworks اشاره می کند که نشان می دهد کمتر از نیمی از شرکت هایی که در هوش مصنوعی سرمایه گذاری می کنند هنوز بازده قابل توجهی را مشاهده نکرده اند.

چنین تحلیلی کاهش ۲.۵ درصدی سهام آمازون (AMZN) و ۲.۲ درصدی در سهام گوگل (GOOGL) و اپل (AAPL) را توجیه می کند که به نوبه خود احساسات بدبینانه را به سایر بازارها از جمله ارزهای دیجیتال گسترش می دهد.