در حالی که بیت کوین نتوانست بالاتر از سطح روانی ۶۰ هزار دلار در نمودار هفتگی بسته شود، دارندگان بلندمدت (LTHs) همچنان در سال ۲۰۲۴ استراتژی صعودی را اتخاذ می کنند.
قیمت بیت کوین برای دومین هفته متوالی به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) بسته شد، اما در ۲۴ ساعت گذشته، به بالای ۶۰۰۰۰ دلار بازگشته است.
چندین نمودار نشان می دهد که دارندگان بلندمدت نسبت به عملکرد فعلی قیمت نگران نیستند. آیا شکست صعودی پس از اوت ممکن است؟
قیمت در سال ۲۰۲۴ تنها سه بار زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه بسته شده است. همانطور که نمودار زیر نشان می دهد، ۴ ژوئیه اولین بسته نزولی زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را رقم زد.
جفت BTC/USD در کمتر از ۱۰ روز موقعیتی بالاتر از میانگین متحرک نمایی (EMA) را به دست آورد.
این بار، این دارایی کمتر از ۲۴ ساعت را سپری کرد تا اینکه به بالای شاخص بازگردد، که تأیید می کند که حرکت صعودی در این هفته به آرامی در حال افزایش است.
نمودار ۱ روزه BTC/USD
سرمایه گذاران بیت کوین را می توان به دارندگان کوتاه مدت (STH) و دارندگان بلند مدت (LTH) تقسیم کرد. آنها استراتژی های معاملاتی و ترجیحات زمانی متفاوتی دارند.
STH ها سرمایه گذاران یا معامله گرانی هستند که در معاملات روزانه یا اسکالپینگ شرکت می کنند و بر بازده سریع در یک دوره نسبتا کوتاه تر تمرکز می کنند. بسیاری از این افراد خرده فروشی یا افراد یا نهادهای با ارزش خالص کم تا متوسط هستند.
از سوی دیگر، LTH ها متشکل از معامله گرانی است که یک استراتژی خرید و نگهداری بلندمدت را برای حداقل شش ماه انجام می دهند. بسیاری از این نهادها نماینده افراد با ارزش خالص بالا یا سازمان های بزرگ هستند، به ویژه در عصر ETF های بیت کوین .
داده‌های اخیر نشان می‌دهد که تغییر ارزش بازار واقعی LTH ارزش خالص مثبت ۳ میلیارد دلاری را ثبت کرده است که قبلاً در دسامبر ۲۰۲۳ مشاهده شده بود.
سقف تحقق یافته بیت کوین، مجموع کل سودهای تحقق یافته منهای زیان تحقق یافته است. به عبارت دیگر، ارزش کل به زنجیره بیت کوین سرازیر شده است، منهای سرمایه ای که از طریق زیان خارج می شود.
دارندگان بلندمدت بیت کوین دارای ارزش خالص موقعیت هستند
عمرو طاها، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، تغییر فوق در ارزش واقعی بازار را برجسته کرد و اظهار داشت:
“در حالی که STH فروش را افزایش می دهد، این نشان می دهد که LTH همچنان به تجمع خود ادامه می دهد در حالی که STH با قیمت بدتری به فروش می رسد.”
ماینرهای بیت کوین بیت کوین را از طریق صرافی ها می فروشند زیرا جریان خالص آنها در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۴ کاهش یافته است.
با این حال، فشار فروش در دو هفته گذشته کاهش یافته است زیرا ذخایر ماینرها شروع به نشان دادن نشانه هایی از بازگشت روند به سمت انباشت کرده است.
نمودار نشان می دهد که فشار فروش ماینر در ماه آگوست به میزان قابل توجهی کاهش یافته است، که نشان می دهد بیت کوین می تواند تا قبل از ماه آینده در محدوده قیمت فعلی خود تثبیت شود.
یکی از استدلال های صعودی کلیدی برای بیت کوین این است که نقدینگی جهانی، یعنی عرضه پول جهانی M2، شروع به افزایش کرده است.
مشابه نقدینگی جهانی، نسبت عرضه استیبل کوین یا SSR نیز نشان می‌دهد که چه مقدار نقدینگی از نظر استیبل کوین‌هایی که می‌توان برای خرید بیت‌کوین استفاده کرد، موجود است.
SSR نسبت کل ارزش بازار کریپتو به ارزش کل بازار تمام استیبل کوین ها است.
یک نسبت کاهش نشان می دهد که عرضه استیبل کوین در حال افزایش است در حالی که ارزش بازار عقب مانده است، که به این معنی است که نقدینگی بیشتری برای خرید دارایی در دسترس است.
در حال حاضر، نسبت SSR به سطح اوایل فوریه ۲۰۲۴ کاهش یافته است، که به این معنی است که نقدینگی زیادی در بازار موجود است و به‌طور بالقوه باعث افزایش به‌زودی خواهد شد.
جولیو مورنو، رئیس تحقیقات CryptoQuant، تاکید کرد که کل ارزش بازار استیبل کوین به بالاترین رکورد جدید خود یعنی ۱۶۵ میلیارد دلار رسیده است.
وی افزود: “این به معنای نقدینگی بالاتر در بازارهای رمزنگاری است.”
پس از بسته شدن هفتگی ناامیدکننده، بیت کوین طی دو روز گذشته شاهد احیای صعودی با بازدهی ۴.۵۰ درصدی بوده است. BTC در تلاش است تا از الگوی کانال نزولی که می تواند پیامدهای صعودی داشته باشد، عبور کند.
با این حال، بیت کوین دقیقا بالاتر از الگوی ۶۱۷۰۰ دلار با مقاومت قوی روبرو است. تلاقی EMAهای ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه نیز دقیقاً حول آن نقطه قیمت است، که نشان می دهد می تواند به انکار شکست صعودی ادامه دهد.
اگر بیت کوین بتواند از مقاومت جمعی ارائه شده توسط EMA ها و ۶۱۷۰۰ دلار عبور کند، در صورتی که بیت کوین از بالای ۶۲۷۳۷ دلار عبور کند، بازگشت صعودی تایید خواهد شد.
در ماه سپتامبر، این می تواند منجر به یک سیگنال بازار به نام “ChoCH” شود که نشانه ای از معکوس شدن روند است.
