چگونه ETF بیت کوین بخریم؟

ساده‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین ها را کشف کنید. راهنمای ما را دنبال کنید تا یک حساب باز کنید، آن را تأمین مالی کنید و بهترین ETF را مطابق با اهداف خود انتخاب کنید.

اگر افزایش محبوبیت بیت‌کوین شما را مجذوب کرده و علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری و کسب سود شده‌اید، اما پیچیدگی‌های اکوسیستم کریپتو مانع شما می‌شود، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله بیت‌کوین (Bitcoin ETFs) می‌توانند راه‌حل جایگزینی باشند.

ETF بیت کوین ها راهی ساده برای دستیابی به بیت‌کوین بدون داشتن فیزیکی آن ارائه می‌دهند.

این صندوق‌ها عملکرد بیت‌کوین را پایش می‌کنند و مزایای سرمایه‌گذاری در بازارهای سنتی سهام را با وعده دارایی‌های دیجیتال ترکیب می‌کنند. چه سرمایه‌گذار حرفه‌ای باشید و چه تازه‌کار در دنیای کریپتو، ETF بیت کوین ها محصول مالی هستند که باید بررسی کنید.

این مقاله به شما کمک می‌کند دنیای  ETF بیت کوین ها را بشناسید. شما یاد خواهید گرفت که این صندوق‌ها چیستند، چگونه تصمیمات هوشمندانه سرمایه‌گذاری بگیرید و گام‌های لازم برای خرید این ETFها را انجام دهید.

 ETF بیت کوین چیست؟

ETF بیت کوین ها صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که در بورس‌های سهام معامله می‌شوند و قیمت بیت‌کوین را ردیابی می‌کنند. این صندوق‌ها سرمایه‌گذاران را در معرض نوسانات قیمتی بیت‌کوین قرار می‌دهند بدون اینکه نیاز به داشتن یا مدیریت مستقیم ارز دیجیتال داشته باشند.

به لطف ETFها، سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین به سادگی از طریق پلتفرم‌های مالی معتبر قابل دسترس است.

شما می‌توانید در دو نوع ETF بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید: اسپات و فیوچرز.

• ETFهای اسپات بیت‌کوین: به طور مستقیم بیت‌کوین را نگه می‌دارند و قرار گرفتن مستقیم در معرض قیمت این ارز دیجیتال را ارائه می‌دهند.
• ETFهای فیوچرز بیت‌کوین: قراردادهای فیوچرز را روی بیت‌کوین دنبال می‌کنند که شامل پیچیدگی‌ها و خطاهای ردیابی احتمالی است.
• تفاوت‌ها: ETFهای اسپات شفاف‌تر هستند و مستقیماً به ارزش بیت‌کوین مرتبط‌اند، در حالی که ETFهای فیوچرز ممکن است هزینه‌ها و ریسک‌های بیشتری به دلیل ماهیت قراردادهای فیوچرز داشته باشند.

چگونه ETF بیت کوین مناسب را انتخاب کنیم؟

برای ارزیابی ETF بیت کوین ها، ابتدا انواع اسپات و فیوچرز را بررسی کنید. شما باید موارد زیر را در نظر بگیرید:

• هزینه‌ها و نسبت‌های هزینه: هزینه‌های پایین‌تر سودآوری را به ویژه برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت به حداکثر می‌رساند.

• تاریخچه عملکرد: بازدهی‌های گذشته را بررسی کنید تا عملکرد احتمالی آینده را پیش‌بینی کنید، هرچند عملکرد گذشته تضمینی برای آینده نیست.

• شهرت مدیر صندوق: مدیران کارآمد با سوابق موفق اعتماد بیشتری ایجاد می‌کنند.

• استراتژی: انتخاب ETFهای بیت‌کوین شما باید با اهداف سرمایه‌گذاری‌تان همخوانی داشته باشد، چه بخواهید به طور مستقیم در معرض بیت‌کوین قرار بگیرید یا تنوع ایجاد کنید.

آیا می‌دانستید؟ در تاریخ ۱۷ ژانویه ۲۰۲۵، صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) متعلق به بلک‌راک با سهم بازار ۵۷.۶ میلیارد دلار، بزرگ‌ترین ETF بیت‌کوین است. صندوق Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) با ۲۱.۲ میلیارد دلار در جایگاه دوم قرار دارد.

راه‌های مختلف خرید ETFهای بیت‌کوین

ETFهای بیت‌کوین اسپات (Spot) اکنون از طریق پلتفرم‌های مختلف کارگزاری آنلاین و مشاوران رباتی (Robo-advisers) قابل دسترسی هستند. شما می‌توانید این ETFها را در حساب‌های بازنشستگی مختلف مانند IRA بیت‌کوین، طرح‌های ۴۰۱(k) انفرادی و IRAهای سنتی و راث (Roth) وارد کنید.

در سال ۲۰۲۵، برخی از صادرکنندگان ETFهای بیت‌کوین برای جذب سرمایه‌گذاران، تخفیف‌های موقتی در هزینه‌ها ارائه می‌دهند.

به عنوان مثال، ETF بیت‌کوین VanEck (HODL) هزینه‌های حامی (sponsor fees) خود را تا ۳۱ مارس ۲۰۲۵ معاف می‌کند یا تا زمانی که دارایی‌های تحت مدیریت آن به ۱.۵ میلیارد دلار برسد. این معافیت‌های هزینه‌ای یک تاکتیک رقابتی بین پلتفرم‌ها است و ممکن است دائمی نباشد.

سرمایه‌گذاران می‌توانند ETFهای بیت‌کوین را به روش‌های مختلف خریداری کنند که هرکدام مزایا و سطح راحتی خاص خود را دارند:

• حساب‌های کارگزاری آنلاین / پلتفرم‌های معاملاتی: شما می‌توانید ETFهای بیت‌کوین اسپات را از طریق چندین کارگزاری آنلاین مانند Charles Schwab، Fidelity، Robinhood و Interactive Brokers خریداری کنید. شما می‌توانید با جستجوی نام یا نماد معاملاتی (ticker symbol) ETFها، آن‌ها را خرید و فروش کنید.

• مشاوران رباتی (Robo-advisers): مشاوران رباتی، اپلیکیشن‌های آنلاین هستند که راهنمایی و خدمات مالی خودکار ارائه می‌دهند. پلتفرم‌هایی مانند Wealthfront و Betterment گزینه‌های سرمایه‌گذاری خودکار و کم‌هزینه برای خرید ETFهای بیت‌کوین ارائه می‌دهند. این پلتفرم‌ها پرتفوی‌ها را طبق پروفایل ریسک شما مدیریت می‌کنند.

• صرافی‌های ارز دیجیتال: اگرچه صرافی‌های ارز دیجیتال هنوز ETFهای بیت‌کوین را ارائه نمی‌دهند، Coinbase به عنوان یک نگهدارنده (custodian) برای بسیاری از ETFهای بیت‌کوین تایید شده توسط SEC عمل می‌کند.

• مشاوران مالی: آن‌ها می‌توانند ETFهای بیت‌کوین را به پرتفوی‌های مشتریان با استفاده از حساب‌های کارگزاری موجود وارد کنند و از همان قوانین انطباقی که برای دیگر محصولات معامله‌شده در بورس اعمال می‌شود، پیروی کنند. مشاوران می‌توانند به مشتریان در تنظیم استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متناسب با اهداف خاص و تحمل ریسک آن‌ها کمک کنند.

• بانک‌های سنتی: بانک‌هایی مانند Goldman Sachs، Morgan Stanley و Bank of America سهام ETFهای بیت‌کوین اسپات را به نمایندگی از مشتریان خریداری می‌کنند. در سه‌ماهه‌ای که در تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۴ به پایان رسید، Goldman Sachs دارایی‌های خود از سهام ETF بیت‌کوین اسپات را به ارزش ۷۱۰ میلیون دلار اعلام کرد.

چگونه ETFهای بیت‌کوین را در پنج مرحله خریداری کنیم

برای خرید ETFهای بیت‌کوین، ابتدا باید یک حساب کارگزاری باز کنید، آن را تأمین مالی کنید، ETFهای موجود را بررسی کنید، سفارش خرید بدهید و سرمایه‌گذاری‌های خود را پیگیری کنید.

برای توضیح بیشتر، این مثال از یک حساب کارگزاری برای نشان دادن نحوه خرید ETFهای بیت‌کوین استفاده می‌کند. نکات کلیدی شامل انتخاب پلتفرم مناسب، تأیید هویت و ارزیابی ETFها بر اساس نسبت هزینه‌ها و تحمل ریسک است.

مرحله ۱: باز کردن یک حساب کارگزاری

• یک پلتفرم کارگزاری مانند Robinhood، BlackRock یا یک ارائه‌دهنده معتبر دیگر را انتخاب کنید.
• اپلیکیشن آن‌ها را دانلود کرده یا به وب‌سایتشان دسترسی پیدا کنید.
• فرایند “Know Your Customer” (KYC) را برای تأیید هویت خود و ایجاد حساب کاربری تکمیل کنید.

مرحله ۲: تأمین مالی حساب خود

• حساب بانکی خود را به پلتفرم کارگزاری لینک کرده و وجه مورد نظر را منتقل کنید.

مرحله ۳: تحقیق در مورد ETFهای بیت‌کوین موجود

• ETFهای بیت‌کوین ارائه‌شده توسط صادرکنندگان مختلف را بررسی کنید.
• به عواملی مانند نسبت هزینه ETF توجه کنید که شامل هزینه‌های مدیریتی و تحمل ریسک است. نسبت‌های هزینه پایین‌تر می‌توانند بازده کلی شما را بهبود بخشند.
• ETFهای بیت‌کوین که با اهداف شما هماهنگ هستند را شناسایی کنید.

مرحله ۴: ثبت سفارش

• از حساب کارگزاری خود برای ثبت سفارش خرید ETF بیت‌کوین انتخابی استفاده کنید.
• نماد معاملاتی ETF را وارد کرده و تعداد سهام مورد نظر را مشخص کنید.
• نوع سفارش (بازار، محدود یا توقف) را بر اساس استراتژی خود انتخاب کنید.
• جزئیات سفارش خود را قبل از ارسال بررسی کنید.
• پس از انجام معامله، سهام ETF در پرتفوی شما ظاهر خواهد شد.

مرحله ۵: پیگیری سرمایه‌گذاری‌ها

• به‌طور منظم سرمایه‌گذاری‌های ETF بیت‌کوین خود را مرور کرده و عملکرد آن‌ها را بررسی کنید تا به تغییرات بازار واکنش نشان دهید.

• در صورت نیاز پرتفوی خود را تنظیم کنید تا با اهداف سرمایه‌گذاری‌تان هماهنگ باقی بماند.

چگونه ETFهای بیت‌کوین کار می‌کنند

ETFهای بیت‌کوین حرکت‌های قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کنند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که از عملکرد ارز دیجیتال پایه بدون اینکه آن را به‌طور مستقیم نگه‌داری کنند، بهره‌مند شوند. این ETFها رویکردی ساده و آشنا برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند تا در بازار بیت‌کوین شرکت کنند و ساختار معمول ETF را با پاداش‌های احتمالی اکوسیستم ارزهای دیجیتال ترکیب می‌کنند.

این ETFها در بورس‌ها فهرست شده‌اند، که خرید آن‌ها را برای سرمایه‌گذارانی که با بازارهای سهام سنتی آشنا هستند، راحت‌تر می‌کند. این امر پیچیدگی‌های تجارت ارزهای دیجیتال، مانند ایجاد کیف پول‌ها، تکمیل فرایندهای KYC و ذخیره عبارت‌های بازیابی را کاهش می‌دهد.

ETFهای بیت‌کوین نوسانات بازار بیت‌کوین را منعکس می‌کنند. زیرا قیمت بیت‌کوین به‌طور قابل‌توجهی نوسان دارد، ETFها ممکن است با قیمتی بالاتر یا پایین‌تر از قیمت خرید خود معامله شوند. عوامل مختلفی مانند تقاضا، حالت سرمایه‌گذار و نقدینگی بازار نقش‌های مهمی در تعیین قیمت ایفا می‌کنند.

آیا می‌دانستید؟ اولین رد درخواست ETFهای بیت‌کوین توسط SEC در سال ۲۰۱۷ بود، زمانی که این نهاد درخواست ارسال شده توسط کامرون و تایler وینکلووس را برای یک محصول ETF بیت‌کوین رد کرد.