پس از یک رشد قدرتمند دو رقمی، تثبیت قیمت بیتکوین امری طبیعی به شمار می‌آید. اکنون سؤال این است که آیا الگوی پرچم گاوی فعلی تایید می‌شود و بیتکوین را به سطوح قیمتی جدیدی می‌برد یا خیر.
قیمت بیتکوین طی هفته گذشته عمدتاً زیر سطح ۱۰۴ تا ۱۰۵ هزار دلار باقی مانده که بسیاری از تحلیلگران آن را ناحیه مقاومتی می‌دانند. اما دیدگاه جایگزین این است که بیتکوین تنها در حال تثبیت درون یک الگوی پرچم گاوی است.
پرچم گاوی یک الگوی ادامه‌دهنده است که پس از یک رشد شدید، با یک دوره نوسان عرضی همراه است. هنگامی که این الگو از مقاومت بالایی خود عبور کند، روند صعودی از سر گرفته می‌شود.
نمودار روزانه BTC/USDT
در بخش نوسانی این الگو، معمولاً نوعی بلاتکلیفی میان خریداران و فروشندگان وجود دارد. اما در این مورد خاص، نبود حجم خرید عامل اصلی آن تلقی می‌شود.
طبق داده‌های ارائه‌شده، جهش قدرتمند بیتکوین از سطح ۷۴۴۰۰ دلار تا ۱۰۵۹۰۰ دلار با نقد شدن سنگین پوزیشن‌ها در بازار مارجین و افزایش حجم معاملات اسپات همراه بود. این جهش همچنین همزمان با ورود میلیاردها دلار سرمایه به صندوق‌های ETF بیتکوین در ایالات متحده بود.
نمودار یک ساعته BTC/USDT
در همین بازه زمانی سه هفته‌ای، چند شرکت آمریکایی و بین‌المللی اعلام کردند که قصد خرید بیتکوین و نگهداری آن به‌عنوان بخشی از خزانه خود را دارند.
داده‌های تجمیعی از حجم معاملات اسپات و فیوچرز، به‌همراه میزان بهره باز، نشان می‌دهد که معامله‌گران در سطوح بالای این محدوده قیمتی فروش داشته‌اند. در همین حال، در سطوح پایین این کانال (یعنی سطح حمایت پرچم گاوی)، سفارش‌های خرید انجام شده ولی هنوز استفاده گسترده‌ای از اهرم برای پوزیشن‌های خرید جدید دیده نمی‌شود.
شاخص CVD معاملات اسپات و مارجین جفت‌ارز BTC/USD
دوره فعلی کاهش نوسان قیمت بیتکوین، واکنشی طبیعی به جهش تقریباً ۴۰ درصدی است که از تاریخ ۸ آوریل آغاز شده بود. از سوی دیگر، از دست رفتن مومنتوم صعودی به‌دلیل برداشت سود در بازارهای فیوچرز نیز قابل پیش‌بینی بود.
داده‌های پلتفرم Glassnode که مربوط به سود و زیان عرضه دارندگان کوتاه‌مدت است، این تحلیل را تایید می‌کند. این شرکت onchain اشاره کرده که اگرچه برداشت سود از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدت وجود داشته، اما این سطح از فروش هنوز در محدوده نرمال قرار دارد و مانعی برای ادامه رشد محسوب نمی‌شود.
Glassnode اعلام کرده که اخیراً میزان سود تحقق‌یافته دارندگان کوتاه‌مدت به حدود سه انحراف معیار بالاتر از میانگین ۹۰ روزه رسیده که نشان‌دهنده افزایش چشمگیر در برداشت سود است.
اما در چرخه‌های قبلی، به‌ویژه در زمان نزدیک شدن به اوج‌های تاریخی، این شاخص تا پنج انحراف معیار نیز افزایش یافته بود. این امر نشان می‌دهد که فشار فروش بسیار قوی‌تری نیاز است تا بتواند تقاضای ورودی را خنثی کند.
بیتکوین: فعالیت دارندگان کوتاه‌مدت در سود و زیان
با توجه به این‌که بخش زیادی از نقدینگی سمت فروش در مسیر صعودی به ۱۰۵ هزار دلار جذب شده، برخی تحلیلگران هشدار می‌دهند که امکان دارد بیتکوین پیش از ادامه روند صعودی، به‌طور موقت به محدوده حمایتی ۹۰ تا ۱۰۰ هزار دلار بازگردد.
بر اساس تحلیل پلتفرم Material Indicators، مگر آن‌که یک محرک جدی در بازار رخ دهد، قیمت بیتکوین احتمالاً برای آزمایش حمایت به سطح ۱۰۰ هزار دلار می‌رسد.
این پلتفرم بر اساس داده‌های سفارشات خرید و فروش در بازار اعلام کرده که سفارش‌های فروش در سطوح بالا در حال انباشته شدن هستند و سفارش‌های خرید در حال حرکت به سمت سطوح پایین‌تر هستند.
نقشه حرارتی نقدینگی قیمت بیتکوین
تحلیلگری با نام Daan Crypto Trades نیز در پلتفرم X اعلام کرده که بیشتر روایت‌های صعودی و نزولی که می‌توانند بر عملکرد قیمتی بیتکوین تأثیرگذار باشند، تاکنون مشخص شده‌اند.
او اشاره کرده که بیتکوین در نزدیکی سقف تاریخی متوقف شده، در حالی که بازار سهام به رشد خود ادامه داده است، به‌ویژه پس از تایید توافق تجاری بین آمریکا و چین در دوره ریاست جمهوری ترامپ.
این تحلیلگر اعلام کرد که سطح ۹۰ هزار دلار خط قرمز بلندمدت او برای نگهداری بیتکوین در سبد دارایی‌اش است. به گفته او، با حفظ قیمت در بالای ۹۰ هزار دلار، همچنان دیدگاه صعودی محتاطانه دارد، البته این دیدگاه به عملکرد کوتاه‌مدت بازار سهام آمریکا نیز وابسته است.
او اضافه کرد که اگر بازار سهام وارد اصلاح شود و کف بالاتری تشکیل دهد، احتمال یک افت موقت در بیتکوین هم وجود دارد. با توجه به این‌که بسیاری از سهام‌ها طی یک ماه اخیر بین ۳۰ تا ۵۰ درصد رشد کرده‌اند، چنین اصلاحی چندان دور از ذهن نیست.
