توکن‌های ذخیره‌سازی liquid برای رونق بعدی DeFi

توکن‌های استکینگ Liquid* آماده هستند تا موج بعدی پذیرش DeFi را هدایت کنند و در پی ارتقای اتریوم در شانگهای، جوایز و فرصت‌های بیشتری را به کاربران ارائه می‌دهند.

*Liquid اولین صرافی رمز ارزی است که از طریق آدرس های FIO نیز سپرده گذاری را انجام می دهد. با استفاده از این آدرس ها، کیف پول شما به دیگران اجازه دسترسی و مشاهده آدرس های عمومی مبتنی بر بلاک چین را نمی دهد.

فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حالت تصحیح بوده است، TVL فعلی آن ۵۰ میلیارد دلار کمتر از یک سوم اوج خود را در اواخر سال ۲۰۲۱ نشان می دهد.

خبر خوب این است که بازار در حال آماده شدن برای موج دیگری از پذیرش DeFi است، در درجه اول به لطف توکن‌های استیکینگ Liquid، که بعد از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به دومین بخش بزرگ DeFi تبدیل شده‌اند .

LST ها حول اکوسیستم اتریوم می چرخند و اتر را فعال می کنند.

سهامداران برای بهره مندی از فرصت های کشاورزی بازده در حالی که توکن های ETH آنها برای حفظ شبکه ای که اخیراً به مکانیزم اجماع اثبات سهام (PoS) ارتقا یافته است، قفل شده است.

پروتکل‌های استیکینگ Liquid که LST‌ها را در ازای ETH قفل‌شده‌شان بر اساس نسبت ۱:۱ به کاربران ارائه می‌دهند تا بتوانند موارد استفاده از DeFi را در طول فرآیند staking بررسی کنند.

برخی از پروتکل‌ها این توکن‌های جایگزین را «مشتقات ذخیره‌سازی Liquid » یا LSDs می‌نامند، اما LST اصطلاح دقیق‌تری است زیرا مالکیت ETH سهامداری را نشان می‌دهد.

ارتقای ETH در شانگهای چگونه بر فضای DeFi تأثیر می گذارد؟

پس از ارتقاء شانگهای (که Shapella نیز نامیده می شود)، انتظار می رود ETH بیشتری در معرض خطر قرار گیرد، که بخش سهامداری Liquid را تحریک می کند و DeFi را تقویت می کند.

ممکن است شاهد رونق دیگری مانند رونق DeFi باشیم که شبیه به سال ۲۰۲۰ بود، زمانی که Compound و توکن بومی آن COMP امواجی را برای شروع تابستان DeFi ایجاد کردند.

این بار، LST ها این شانس را دارند که به جای DEX و پروتکل های وام دهی، چهره DeFi شوند.

شانگهای یک ارتقاء بزرگ اتریوم است که به سهامداران اجازه می دهد تا توکن های شرط بندی شده خود را برای اولین بار از زمان ادغام زنجیره بیکن در پایان سال ۲۰۲۰ خارج کنند.

تخمین زده می شود که حدود ۱.۱ میلیون توکن اتریوم فوراً قابل برداشت هستند. در حالی که برخی از آن احتمالاً از طریق صرافی‌ها فروخته می‌شوند، بخش بزرگی از آن ممکن است دوباره برای مقاصد سهام استفاده شود، و این بار، پروتکل‌های استیکینگ Liquid پر خواهد شد.

با ارتقای شانگهای که از اواسط آوریل آغاز شده است، می‌توانیم شاهد هجوم طلایی پذیرش LST باشیم، با جامعه DeFi که LST‌ها را به دلیل توانایی آن‌ها برای «پیوند اینترنتی» و ارائه شکلی طبیعی از بازدهی، پذیرفته است.

این می تواند منجر به رقابت پروتکل های DeFi برای پیشروی با یکپارچه سازی LST ها شود.

هرچه زودتر DeFi این پروتکل‌ LST‌ها را ادغام کنند، شانس بیشتری برای ایمن کردن جایگاه بهتری در مسابقه DeFi آتی افزایش می‌یابد، زیرا انتظار می‌رود به‌روزرسانی شانگهای تقاضا برای سرویس‌های سهامداری را افزایش دهد که فرصت‌های بازدهی را نیز فراهم می‌کنند.

این پروتکل به قرار دادن Liquid به موانع اصلی در فضای LST می پردازد

حتی قبل از اینکه تأثیر ارتقاء Shapella آشکار شود، پروتکل‌های استیکینگ Liquid به دلیل عملکرد منحصربه‌فردشان محبوب هستند.

با این وجود، بسیاری از آنها با طیفی از نقاط ضعف سر و کار دارند که بر رضایت کاربر تأثیر می گذارد.

یکی از چالش‌ها، پیچیدگی مدل‌های توکن است که می‌تواند برای کاربرانی که ممکن است در درک مکانیک و مفاهیم سرمایه‌گذاری‌های خود دچار مشکل شوند، سردرگمی ایجاد کند.

این پیچیدگی می‌تواند ناشی از توکنومیکس* های مختلف، ساختارهای پاداش، و پروفایل‌های ریسک پروتکل‌های مختلف باشد که حرکت در اکوسیستم و تصمیم‌گیری آگاهانه را برای کاربران دشوار می‌کند.

یکی دیگر از مسائل مهم تجربه کاربری ضعیف است که می تواند به فقدان رابط های کاربر پسند، اسناد ناکافی و خدمات پشتیبانی ناکافی نسبت داده شود.

کارمزدهای بالا نیز در برخی از پروتکل‌های ذخیره‌سازی Liquid ها نگران‌کننده است، زیرا می‌توانند به میزان قابل توجهی بازده سهام را کاهش دهند و جذابیت کلی استیکینگ Liquid را کاهش دهند.

یکی از معدود پروتکل‌های استیکینگ Liquid که برای رفع این چالش‌ها کار می‌کند، Swell است که به کاربران امکان می‌دهد ETH را به اشتراک بگذارند و SwETH دریافت کنند تا شروع به کسب پاداش در DeFi کنند.

در حالی که گزینه‌های زیادی برای استقرار Liquid وجود دارد، هدف Swell رفع تمام مشکلات و گردآوری بهترین پیشنهادات در یک تجربه کاربرپسند است.

Swell روی سادگی تمرکز می‌کند و به سهامداران ETH این امکان را می‌دهد تا از طریق برنامه غیرمتمرکز غیرمتمرکز آن (DApp) به طور یکپارچه وارد سفر DeFi شوند.

علاوه بر تجربه کاربری بهبودیافته، Swell هزینه‌ها را کاهش می‌دهد تا قفل پاداش‌های بیشتری را برای کاربران باز کند.

به عنوان یک قاعده، نرخ کارمزد برای شرط بندی از ۱۰٪ تا ۲۵٪ متغیر است و ممکن است حتی بیشتر شود. با Swell، کاربران می توانند برای مدت محدودی انتظار هیچ هزینه پروتکلی نداشته باشند.

Swell همچنین تاکید زیادی بر امنیت دارد، به خصوص که بازار DeFi با حملات هک و کلاهبرداری‌ها مواجه شده است.

این پروتکل توسط سرویس های امنیتی بلاک چین با مشخصات بالا از جمله Sigma Prime حسابرسی می شود .

Swell می تواند به پروژه های DeFi، از جمله پروتکل های وام دهی، DEX ها و خدمات کشاورزی بازده کمک کند، کاربران بیشتری را جذب کند و رشد مستمر TVL این بخش را تضمین کند.

در همین حال، سهامداران فردی می توانند بدون هیچ گونه مانع سپرده گذاری شروع به کسب پاداش کنند.

با توجه به رقابت دیفای که توسط استیکینگ Liquid صورت می‌گیرد، Swell با کمک به پروتکل‌های DeFi در رشد جوامع خود و در عین حال ارائه بهترین فرصت‌های بازدهی به سهامداران، به تحول بعدی DeFi کمک خواهد کرد.