ادوین ماتا، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران Brickken،گفت: «همین چند سال پیش، ایده یک دنیای کاملاً توکنیزه شده مانند یک رویای دور به نظر می رسید.»
ماتا گفت: «از زمانی که اخبار ETF بالقوه اتریوم منتشر شد، بانک‌ها پذیرای کاوش توکن‌سازی برای پرتفوی‌های خود شدند .»
“پروژه های اثبات مفهوم در حال افزایش هستند و پتانسیل توکن سازی را برای سرمایه گذاران نهادی نشان می دهند. مشارکت نهادی کل اکوسیستم را تایید می کند و دیگران را به مشارکت تشویق می کند.”
سخنران تمرکز اولیه بر روی استیبل کوین‌ها مانند USDC و USDT تتر را به عنوان کاتالیزوری برای پذیرش گسترده‌تر برجسته کرد. او گفت: «این ارزها با تسهیل تسویه‌های زنجیره‌ای لایه‌ای از کارایی را فراهم کردند.»
آن موج اولیه راه را برای اوراق بهادار توکن شده هموار کرد. ماتا گزارش داد: “ما شاهد انفجار توکن سازی اسناد خزانه بودیم ، با تخمین ها مبنی بر اینکه یک تریلیون دلار تا سال آینده توکن می شود. توکنیزاسیون سهام یا بدهی جایی است که اکنون هستیم.”
این رشد سریع بر پتانسیل توکن‌سازی برای ساده‌سازی ابزارهای مالی تاکید می‌کند.
ساده سازی توکن سازی
Brickken ، یکی از شرکت‌کنندگان در Cointelegraph Accelerator، برای ساده‌سازی فرآیند توکن‌سازی و ارائه ابزارهایی به شرکت‌ها برای مدیریت کل چرخه عمر توکن، از ضرب تا صدور و مدیریت مداوم، طراحی شده است. یک API باز ادغام با سایر برنامه‌ها و پروتکل‌ها را تسهیل می‌کند.
او گفت: “ما یک راه حل plug-and-play برای هر شرکتی هستیم که می خواهد به طور یکپارچه دارایی های خود را توکن کند. ما معتقدیم که قرار دادن دارایی های Web2 در دنیای Web3 باید با چند کلیک انجام شود. این فلسفه پشت طراحی محصول ما است.”
ماتا، Brickken را معرفی می کند.
این محصول که به طور رسمی در سال ۲۰۲۳ عرضه شد، در حال حاضر دارای بیش از ۲۳۰ میلیون دلار دارایی توکن شده در ۱۴ کشور است.
ماتا توضیح داد: «ما لایه فناوری را مدیریت می کنیم و شبکه شرکای ما خدمات ضروری حقوقی، بازاریابی و مالی را ارائه می دهند. این رویکرد کل نگر یک فرآیند توکن سازی قانونی، کارآمد و موفق را برای مشتریان ما تضمین می کند.»
این پلتفرم در کاربردهای خود به وضوح متنوع است. او گزارش داد: «در حالی که املاک و مستغلات به دلیل سهولت بازاریابی، یک انتخاب محبوب برای توکن‌سازی باقی می‌ماند، ما شاهد افزایش علاقه از سوی بخش‌های دیگر هستیم».
«به عنوان مثال، ما اخیراً افزایش سرمایه موفقی را برای یک شرکت بیوتکنولوژی تسهیل کردیم و در حال کار با فرنچایزهایی هستیم که به دنبال گسترش بین‌المللی از طریق توکن‌سازی هستند.»
این پلت فرم برای برنامه های غیر متعارف نیز باز است. ماتا می‌گوید: «ما اخیراً یک تأمین‌کننده سنگ معروف در مورد توکن کردن درآمدشان به ما نزدیک شد – یک مدل کسب‌وکار منحصربه‌فرد که ما از حمایت آن خوشحالیم.»
وی افزود: «ما در حال حاضر بر روی توسعه راه حل هایی برای شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر، دفاتر خانوادگی و مدیران دارایی متمرکز هستیم. شراکت با بازیگران معتبری مانند کوین بیس می تواند به ما کمک کند تا به سرمایه گذاران نهادی دسترسی پیدا کنیم.»
ایجاد اعتماد از طریق شفافیت
سخنران مهمان آینده ای را پیش بینی کرد که تحت سلطه بازارهای توکنیزه شده است. بازارهای مالی سنتی مانند نزدک با رقابت جایگزین‌های توکن‌شده مواجه خواهند شد.
این پلتفرم‌های جدید مزایایی مانند کارمزدهای پایین‌تر، فرآیندهای ساده و عملکردهای پشتیبان خودکار را ارائه می‌کنند.
در نتیجه، شرکت‌ها در دهه آینده با یک تصمیم مهم روبرو خواهند شد: «سهام خود را در نزدک سنتی فهرست کنند یا یک عرضه توکن امنیتی (STO) در بازار توکن‌سازی شده راه‌اندازی کنند. افزایش کارایی و مزایای صرفه‌جویی در هزینه توکن‌سازی احتمالاً آن را به گزینه جذاب‌تری برای بسیاری از شرکت‌ها تبدیل می‌کند.»
در حالی که STO ها پتانسیل بسیار زیادی برای شرکت ها دارند، پیمایش در دنیای پیچیده مقررات می تواند بسیار دلهره آور باشد. ماتا توضیح داد:
«به عنوان مثال، راه اندازی یک IPO مستلزم بوروکراسی عظیمی است. شرکت ها باید از مقررات گسترده پیروی کنند و از حلقه های متعددی عبور کنند، به ویژه در بازارهای بسیار تنظیم شده مانند ایالات متحده. هزینه های بالای مرتبط با عرضه اولیه سهام در چنین حوزه های قضایی بیشتر باعث دلسردی بازیگران کوچکتر می شود.»
اروپا جایگزین مقرون به صرفه تری ارائه می دهد، اما این روند همچنان بوروکراتیک است. تکرار عرضه های عمومی سنتی با اوراق بهادار توکن شده همچنان نیازمند رعایت مقررات موجود است.
علیرغم موانع، STOها رویکردی انقلابی برای جذب سرمایه، به ویژه برای استارت آپ ها و شرکت های کوچکتر ارائه می دهند. سخنران گفت:
“فناوری شرکت ها را قادر می سازد کارهایی را انجام دهند که قبلا غیرممکن بود. “
به طور سنتی، استارت آپ ها سرمایه را از حلقه داخلی خود – سرمایه گذاران خطرپذیر، خانواده و دوستان – جمع آوری می کردند.
اکنون، فناوری به آنها اجازه می دهد تا این حلقه را گسترش دهند و به مجموعه وسیع تری از سرمایه گذاران بالقوه، از جمله سرمایه گذاران خرد دست یابند. تنها با چند کلیک، یک شرکت در برزیل می تواند از سرمایه گذاران در استرالیا سرمایه جذب کند – سناریویی که در عصر قلم و کاغذ غیرقابل تصور است.
ماتا اذعان کرد: «ماهیت پراکنده مقررات جهانی، یک رویکرد استاندارد جهانی برای اوراق بهادار توکن‌شده را بعید می‌سازد. این یک مانع مهم برای پذیرش گسترده است.»
با این حال، تلاش‌های قانونی محلی می‌تواند بر نگرش‌های جهانی نسبت به توکن‌سازی تأثیر بگذارد و زمینه مناسب‌تری برای نوآوری ایجاد کند.
سندباکس نظارتی فناوری‌های بلاک چین و دفتر کل توزیع شده کمیسیون اروپا، که Brickken اخیراً به آن ملحق شده است ، یکی از نمونه‌های اخیر است.
این زمینه را برای شرکت‌ها و تنظیم‌کننده‌ها فراهم می‌کند تا در مورد مقررات و بهترین شیوه‌ها برای راه‌حل‌های بلاک چین بحث کنند و در عین حال راهنمایی‌های قانونی نیز ارائه دهد.
ماتا چنین برنامه هایی را ابزاری مهم برای ایجاد اعتماد می داند.
“این فضاهای امن به ما اجازه می‌دهد تا مشروعیت و عملکرد توکن‌سازی را به رگولاتورها نشان دهیم. پیش از این، ما در سندباکس نظارتی اسپانیایی برای بازارهای ثانویه توکن‌سازی شده شرکت می‌کردیم. این به ما امکان می‌داد فناوری خود را آزمایش کنیم و یک برنامه کاربردی سازگار بسازیم.”
«با نشان دادن نحوه عملکرد فناوری در یک محیط کنترل شده، می‌توانیم بهترین شیوه‌ها را ایجاد کنیم و هرگونه نگرانی را برطرف کنیم. چنین ارتباطی باز با تنظیم‌کننده‌ها در شکل‌دهی به توسعه محصول ما مؤثر بوده است.»
