معامله‌گران بیت‌کوین نسبت به غافلگیری‌های احتمالی در جنگ تجاری محتاط هستند، در حالی که قیمت BTC با چالش شکست یک روند نزولی کلیدی در آغاز هفته جدید روبه‌رو است.
بیت‌کوین در حال حفظ موقعیت خود است، در حالی که جنگ تجاری ایالات متحده وارد سومین هفته آوریل می‌شود.
• رفتار قیمتی BTC در تلاش است تا یک خط مقاومت بلندمدت را پشت سر بگذارد، اما نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری، انتظارات معامله‌گران را تحت تأثیر قرار داده است.
• تعرفه‌ها، موضوع کلان اقتصادی کلیدی این هفته هستند؛ چرا که دارایی‌های پرریسک در انتظار تیترهای احتمالی غیرمنتظره‌اند.
• ETFهای بیت‌کوین طی یک هفته نزدیک به ۸۰۰ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند، در حالی که شرکت «Strategy» از فرصت ریزش استفاده کرده و اقدام به خرید کرده است.
• با وجود فشارهای تعرفه‌ای، ضعف دلار آمریکا ممکن است به نفع بیت‌کوین و دارایی‌های پرریسک تمام شود.
• عرضه جهانی پول M2 در بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد و رو به افزایش است؛ آیا بیت‌کوین همانند گذشته رفتار مشابهی خواهد داشت؟
نبرد خریداران با مقاومت کلیدی قیمت بیت‌کوین
در شرایطی که معامله‌گران نسبت به نوسانات ناشی از تعرفه‌ها محتاط‌اند، تحلیل رفتار قیمت BTC وارد دیدگاه بلندمدت شده است.
داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView تأیید می‌کند که BTC/USD هفته گذشته را با رشد ۶.۷ درصدی به پایان رسانده است.
نمودار یک روزه BTC/USD
اکنون، آزمون واقعی در پیش است: شکست خط روند نزولی‌ای که ماه‌ها مانع رشد قیمت شده است.
کاربری به نام Crypto Caesar در توییتر نوشت:
«دارم این نمودار رو از نزدیک دنبال می‌کنم؛ ممکنه آماده باشیم.»
معامله‌گر Bitbull نیز نوشت:
«در مقاومت کلیدی رد شدیم؛ دقیقاً مطابق خط روند. اگر این ریزش ادامه پیدا کنه، ناحیه حمایتی ۷۰ تا ۷۲ هزار دلار رو زیر نظر دارم.»
نمودار ۱۲ ساعته BTC/USD
کاربر Rekt Capital، تحلیلگر و معامله‌گر دیگر، نیز با تأکید بر اهمیت این خط روند نوشت:
«بیت‌کوین در تایم‌فریم روزانه بالای روند نزولی بسته شده؛ بنابراین تأیید شکست در حال انجامه. البته قبلاً هم چنین اتفاقی افتاده ولی ریتست موفق نبوده (چند نقطه قرمز). الان ریتست در جریانه و باید موفق باشه.»
نمودار یک روزه BTC/USD
کاربر معروف دیگری با نام AK47 دو سناریو برای بیت‌کوین مطرح کرد:
«ممکنه BTC تا ۸۸ هزار دلار صعود کنه — ولی خیلی راحت نباشید. ممکنه یه فیک‌اوت باشه که نقدینگی جذب بشه و بعد تا ۸۱ هزار دلار بریزه تا الگوی سر و شانه معکوس شکل بگیره. اگه این سناریو اجرا بشه، رسیدن به ۹۵ تا ۱۰۰ هزار دلار دور از ذهن نیست.»
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
گفتگوهای تعرفه‌ای بازارها را در حالت آماده‌باش نگه داشته است
در هفته‌ای نسبتاً آرام از نظر داده‌های کلان اقتصادی در آمریکا، آمار اولیه درخواست‌های بیمه بیکاری در مرکز توجه قرار دارد، در حالی که جنگ تجاری همچنان حاکم است.
با تمرکز بر چین، دارایی‌های پرریسک و رمزارزها در صورت ظهور اخبار جدید درباره تعرفه‌ها، احتمال نوسانات لحظه‌ای دارند.
آخر هفته با کمی آرامش سپری شد، زیرا دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که اعمال تعرفه‌ها بر برخی کالاهای فناورانه متوقف خواهد شد. در نتیجه، بیت‌کوین به سقف ۱۱ روزه خود یعنی بالای ۸۶ هزار دلار رسید.
اما مشخص شدن اینکه این اقدامات موقتی هستند، فشار جدیدی به بازارهای آتی سهام وارد کرد و BTC/USD هم به حوالی ۸۴ هزار دلار بازگشت.
نشریه تحلیلی The Kobeissi Letter در واکنش به این خبر در شبکه X نوشت:
«به نظر می‌رسه این ‘معافیت‌های تعرفه‌ای’ از ابتدا موقتی برنامه‌ریزی شده بودن؛ هدف این بود که بازدهی خزانه‌داری کاهش پیدا کنه قبل از ادامه جنگ تجاری.»
نمودار یک ساعته S&P 500
به باور آن‌ها، بازار ابتدا تصور کرده بود این حرکت به معنای پایان کامل جنگ تجاری است، اما یک روز بعد ناامیدی از سر گرفته شد.
نشریه Mosaic Asset نیز نوشت:
«احتمالاً نوسانات در بازارهایی مثل ارز و اوراق خزانه‌داری باعث شده سیاست تعرفه‌ای به‌سرعت تغییر جهت پیدا کنه. ابهام در مورد تعرفه‌ها به یک عامل دوحالته و غیرقابل پیش‌بینی برای بازار سهام تبدیل شده است.»
خروج سرمایه از ETF بیت‌کوین «تقریباً بی‌اهمیت» است
هفته گذشته یکی از بدترین هفته‌ها برای ETFهای بیت‌کوین بود، به‌طوری که بیش از ۷۵۰ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت شد.
با این حال، «تیموتی پیترسون»، اقتصاددان شبکه‌ای، می‌گوید جای نگرانی نیست.
او تأکید کرد که حتی چنین خروج بزرگی هم در برابر کل سرمایه موجود در این ETFها که در یک سال گذشته جذب شده‌اند، چیزی به حساب نمی‌آید.
«این پنجمین هفته بد برای ETFهای بیت‌کوین آمریکاست. اما این مقدار خروج سرمایه حتی در نمودار هم به‌سختی دیده میشه. این یعنی بیت‌کوین چقدر بزرگ شده و سرمایه‌ها چقدر ماندگار شده‌ان.»
موجودی ETF بیت‌کوین اسپات آمریکا
در همین حال، شرکت استراتژی (Strategy)، که قبلاً با نام مایکرواستراتژی شناخته می‌شد، با استفاده از ریزش اخیر، اقدام به خرید بیشتر بیت‌کوین کرده است. مایکل سیلور، هم‌بنیان‌گذار این شرکت، نوشت:
«تعرفه‌ای برای نقاط نارنجی وجود نداره»، و تصویری از خریدهای جدید این شرکت منتشر کرد.
داده‌های دارایی بیت‌کوین شرکت Strategy
با این وجود، اینکه آیا بیت‌کوین در بحبوحه نااطمینانی‌های جنگ تجاری، همچنان جذابیت خود را برای سرمایه‌گذاران نهادی حفظ کند یا خیر، جای سؤال دارد.
در نظرسنجی بانک آمریکا در اواخر مارس، ۵۸ درصد از پاسخ‌دهندگان طلا را به‌عنوان سپر نوسانات انتخاب کردند، در حالی که تنها ۳ درصد به بیت‌کوین رأی دادند.
نتایج نظرسنجی بانک آمریکا (BoA)
افت دلار؛ روزنه امید برای دارایی‌های پرریسک
دلار آمریکا که از جنگ تجاری آسیب دیده، اکنون در برابر ارزهای اصلی دیگر تضعیف شده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) هفته گذشته به پایین‌ترین سطح خود در سه سال گذشته سقوط کرد و همچنان در همان حوالی در حال نوسان است.
روزنامه‌نگار بلومبرگ، David Ingles، نوشت:
«بازارها دلار را حتی پایین‌تر فروختند؛ DXY به زیر ۱۰۰ سقوط کرده و به کمترین مقدار از سال ۲۰۲۳ رسیده است.»
اگرچه رابطه بیت‌کوین با دلار همیشه هم‌راستا نیست، اما افت شدید DXY معمولاً چند ماه بعد باعث رشد بیت‌کوین می‌شود.
حساب تحلیلی Bitcoindata21 به شباهت روند فعلی با سال ۲۰۱۷ اشاره کرده که در نهایت به ثبت رکوردهای جدید در پایان آن سال انجامید.
شاخص دلار آمریکا (DXY) به‌صورت فراکتال
نمودار دیگری که آخر هفته در پلتفرم X منتشر شد، رابطه بین شاخص دلار آمریکا (DXY)، بیت‌کوین و شاخص S&P 500 را نشان می‌دهد؛ رابطه‌ای که به گفته تحلیلگر، شرایط ایده‌آلی برای شکل‌گیری یک کف قیمتی بلندمدت در بازار ایجاد کرده است.
آخرین باری که چنین سیگنالی دیده شد، حدود یک ماه پیش از رسیدن بیت‌کوین به کف بازار نزولی در اواخر سال ۲۰۲۲ بود.
Bitcoindata21 در جمع‌بندی خود به‌صورت طنز نوشت:
«۹۹ تا مشکل دارم، ولی DXY یکی‌شون نیست!»
نمودار مقایسه‌ای BTC/USD با S&P 500 و شاخص دلار آمریکا (DXY)
بازگشت گاوی در راه است؟
در بازه‌های زمانی بلندمدت، روند مثبتی برای خریداران بیت‌کوین در حال شکل‌گیری است.
به گفته «Colin Talks Crypto»، تحلیلگر معروف، عرضه جهانی پول M2 برای سومین روز پیاپی در سقف تاریخی قرار دارد.
«این نشانه‌ای فوق‌العاده برای ورود سرمایه به دارایی‌های پرریسک در حدود ۱۰۸ روز آینده است.»
مقایسه BTC/USD با عرضه جهانی نقدینگی (M2)
این پست به یک واکنش زنجیره‌ای اشاره دارد که در آن، نوسانات شدید در نقدینگی جهانی (M2) باعث می‌شود بیت‌کوین پس از گذشت یک دوره تأخیر (latency period) واکنش مشابهی نشان دهد.
با این حال، پیش از شروع این روند، ممکن است آخرین فرصت برای «خرید در کف» فراهم شود.
Colin Talks Crypto می‌گوید:
«نمودار عرضه جهانی M2 (با تأخیر ۱۰۸ روزه) هنوز نشانه‌ای از جهش قیمتی ندارد و حتی یک افت آهسته تا حدود ۱۶ یا ۱۷ آوریل را نشان می‌دهد. بنابراین حدود دو هفته و نیم دیگر زمان لازم است تا جهش آغاز شود.»
این تحلیلگر پیش‌تر در اوایل ماه جاری پیش‌بینی کرده بود که «ورودی بزرگ نقدینگی M2» در راه است و این موضوع می‌تواند از ماه مه آغازگر روند صعودی قیمت بیت‌کوین باشد.
