بسته شدن هفته‌ای بیت‌کوین در سطح ۱۲۳,۴۰۰ دلار، قوی‌ترین بسته شدن هفتگی این ارز دیجیتال تاکنون را رقم زد و ورود آن به فاز جدید کشف قیمت را تأیید کرد.
با تثبیت قیمت نزدیک به بالاترین سطح تاریخ (ATH) در ۱۲۵,۸۰۰ دلار، سه شاخص مهم زنجیره‌ای و مشتقه، سلامت و پایداری روند صعودی بازار را برجسته کردند.
نمودار هفتگی بیت کوین
۱. تسلط گاوها بر شتاب ساختاری بیت‌کوین نزدیک ۱۲۳,۰۰۰ دلار
شتاب ساختاری بیت‌کوین همچنان صعودی و قاطع است. محقق بیت‌کوین، اکسل آدلر جونیور، اشاره کرده است که قیمت BTC در نزدیکی مرز بالای کانال ۲۱ روزه “Donchian” قرار دارد (۱۲۵,۲۰۰ دلار).
همزمان، شاخص ترکیبی تغییر ساختار در سطح +۰.۷۳ باقی مانده که نشان‌دهنده تسلط خریداران و کنترل عقب‌نشینی‌هاست.
نبرد مداوم حوالی ATH ۱۲۵,۰۰۰ دلار می‌تواند تعیین کند که بازار به روند صعودی ادامه می‌دهد یا وارد فاز تثبیت می‌شود.
ساختار بیت‌کوین و تحلیل کانال Donchain
۲. شاخص جریان معاملات آتی (Futures Flow Index) فشار صعودی را نشان می‌دهد
شاخص جریان معاملات آتی بیت‌کوین در ۹۶٪ قرار دارد و قیمت به‌طور قابل توجهی بالاتر از ارزش منصفانه ۳۰ روزه خود (۱۱۷,۵۰۰ دلار) معامله می‌شود که نشانه‌ای کلاسیک از وضعیت “صعودی” بازار است.
شاخص جریان معاملات آتی بیت‌کوین
این وضعیت معمولاً قبل از یک فاز کوتاه تثبیت یا “هضم” رخ می‌دهد تا فعالیت بیش‌گرم معاملات آتی متعادل شود و سپس روند ادامه یابد.
همچنین، شاخص سود/ضرر (Profit/Loss Block) در بالاترین سطح خود (+۳) باقی مانده که نشان می‌دهد اکثر UTXOها در سود هستند و این شرایط باعث حفظ ریسک‌پذیری بالا و خرید در کاهش قیمت‌ها می‌شود.
نسبت MVRV کوتاه‌مدت دارندگان نیز به سمت باند +۱ نزدیک ۱۳۳,۰۰۰ دلار فشار می‌آورد که نشان‌دهنده مقاومت احتمالی و افزایش فشار برداشت سود است.
باندهای قیمتی MVRV دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین
۳. چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت‌کوین: روند صعودی ادامه می‌یابد یا اصلاح قیمت؟
پس از بسته شدن هفته‌ای رکوردشکن بالای ۱۲۳,۰۰۰ دلار، دو سناریوی کوتاه‌مدت برای ادامه روند بیت‌کوین مطرح است:
سناریوی اول: ادامه روند بر اساس شتاب (Momentum)
در این حالت، قیمت‌های بالا حفظ می‌شوند و بیت‌کوین ممکن است در محدوده ۱۲۲,۰۰۰ تا ۱۲۴,۰۰۰ دلار تثبیت شود و پایه‌ای برای گسترش تدریجی روند صعودی شکل گیرد. تثبیت در سطوح بالاتر، ادامه روند صعودی را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد بازار هنوز در فاز کشف قیمت است.
سناریوهای کوتاه‌مدت بازار بیت‌کوین
سناریوی دوم: بازگشت به میانگین (Mean Reversion)
این سناریو شامل اصلاح کوتاه‌مدت به سمت میانگین‌های متحرک ۴ ساعته است؛ میانگین‌های نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ دوره‌ای که در محدوده ۱۱۸,۵۰۰ تا ۱۲۰,۰۰۰ دلار قرار دارند. چنین عقب‌نشینی کوتاه‌مدتی می‌تواند اهرم کوتاه‌مدت را بازنشانی کرده، تقاضا را بازسازی کند و ساختار صعودی بازار را حفظ نماید، مشروط بر اینکه حمایت ۱۱۸,۰۰۰ دلار حفظ شود.
با توجه به تعادل فعلی بازار، به نظر می‌رسد بیت‌کوین در چارچوب قدرت صعودی تثبیت می‌شود.
چه از طریق فشرده‌سازی تدریجی و چه از طریق اصلاح کوتاه‌مدت، روند کلی همچنان صعودی باقی می‌ماند، مگر اینکه شتاب بازار به زیر محدوده میانی ۱۱۸,۰۰۰ دلار کاهش یابد.
