وارن بافت برای سرمایه گذاران جوان پیامی دارد: میانگین هزینه دلار به شاخص های اصلی بازار سهام. با این حال، داده ها نشان می دهد که استراتژی مشابه در دهه گذشته برای بیت کوین (BTC) نیز بسیار خوب عمل کرده است.
اصطلاح میانگین هزینه دلار یا DCA به استراتژی ای اطلاق می شود که سرمایه گذار کل مبلغ مورد نظر برای خرید دوره ای دارایی داده شده را تقسیم کند. تئوری پشت این استراتژی سرمایه گذاری این است که وقتی دارایی بالا یا پایین می رود، سرمایه گذاران می‌توانند از هر دو نفع ببرند زیرا تاثیر منفی نوسان قیمتی کاهش می‌یابد و قیمت خرید دارایی با گذشت زمان متوسط قیمت آن دارایی خواهد شد.
بافت مدتهاست که خوش بینی خود را نسبت به میانگین هزینه دلار به شاخص های بورس ابراز کرده است. به طور خاص، “پیشگوی اوماها” یعنی وارن بافت به استفاده از استراتژی DCA در شاخص سهام S&P500 را دوست دارد.
اما داده ها نشان می دهد که استراتژی مشابهی در چندین سال گذشته برای بیت کوین کارآمد بوده است. به مدت پنج سال در دهه گذشته، بیت کوین ۱۰۰٪ سود سالانه ثبت کرده است. علاوه بر این، ۹۸ درصد آدرس های بیت کوین در حال حاضر سودآور هستند.
تاریخ نشان می دهد که میانگین هزینه دلار در بیت کوین کار می کند
به عنوان مثال، اگر هزینه یک سرمایه گذار از ژانویه ۲۰۱۴ به طور متوسط ۱۰۰ دلار در بیت کوین باشد و در کل ۳۵،۷۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کند، این مبلغ ۱ هزار و ۶۴۸ درصد یا حدود ۵۸۹ هزار دلار بازده خواهد داشت.
علاوه بر این، در ۶ آگوست، قیمت بیت کوین در بایننس ۱۱،۷۴۴ دلار بود. در آن زمان، محققان در CoinMetrics گفتند که اگر سرمایه‌گذاری با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلاردر بالاترین مقدار ثبت شده بیت کوین یعنی ۲۰,۰۰۰ دلار تا ششم اوت امسال روی آن سرمایه‌گذاری می‌کرد، سود ۶۱.۷ درصدی به دست می آورد.
از آن زمان به بعد قیمت بیت کوین از ۱۱،۷۴۴ دلار به ۱۳،۸۴۰ دلار رسیده است که در مدت سه ماه ۱۷.۹٪ افزایش یافته است. میانگین بازده سرمایه گذار که از زمان اوج ۲۰ هزار دلار استراتژی میانگین هزینه دلار را اعمال کرده است، اکنون به طور قابل توجهی بالاتر است.
دلایل مختلفی وجود دارد که بدون در نظر گرفتن نوسان قیمت، سرمایه گذاری در بیت کوین برای مدت طولانی کارساز بوده است. یکی از این موارد، این است که بیت کوین یک ذخیره ارزشمند نوپا است که در مقایسه با طلا بسیار کوچک است.
در طول سال ۲۰۲۰، بیت کوین افزایش چشمگیری در تقاضای نهادی داشته است. BTC برای موسسات جذاب است زیرا یک هم یک اقدام احتیاطی برای آنها است و هم یک سرمایه گذاری بالقوه است که می تواند رشد همزمان داشته باشد.
میانگین هزینه دلار برای BTC کارساز بوده است زیرا BTC می تواند فازهای اصلاحی زیادی داشته باشد. اما، در حین اجرای روندهای صعودی، وقتی زیرساخت ها و اصول بنیادی به طور قابل توجهی بهبود می یابند و یک هیجان سازمانی رخ می دهد، ارزش آن می تواند به سرعت افزایش یابد.
به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۰، قیمت بیت کوین به طور ناگهانی در سراسر صرافی های بزرگ به ۳،۶۰۰ دلار کاهش یافت. از ۱ نوامبر، قیمت BTC بالاتر از ۱۳،۸۰۰ دلار است، از آن زمان بیش از ۳ برابر شده است.
بیشتر آدرس های BTC در حال حاضر سودآور هستند
تحلیلگران Glassnode دریافتند که ۹۸٪ از کل آدرس های Bitcoin سودآور است. آنها این آمار را با تجزیه و تحلیل زمانی که BTC برای اولین بار وارد یک آدرس می‌شود و قیمت خریداری شده BTC را ارزیابی می کنند، پیدا می کنند.
